【信达证券】AI全域赋能_业绩周期与技术周期同步向上

近日，信达证券发布了《AI全域赋能_业绩周期与技术周期同步向上》研究报告，该报告深入分析了计算机行业的年度策略，主要探讨了人工智能技术在多个领域的应用进展及其对业绩周期的推动作用。报告指出，随着AI技术的发展和应用，计算机板块的营收规模“扩容天花板”正持续上移，特别是在AI+Coding、AI+办公、AI+网安等方向上展现出巨大的市场潜力和增长前景。这份报告提供了对当前计算机行业发展趋势的深刻洞察，对于理解AI技术如何塑造行业未来具有重要价值。

AI技术正在以前所未有的速度改变着我们的世界，特别是在计算机行业，这种变化尤为明显。《AI全域赋能，业绩周期与技术周期同步向上》这份报告深刻揭示了AI技术如何全方位影响计算机行业的各个领域，从AI+Coding到智能驾驶，再到工业软件，AI的应用正变得越来越广泛。

在AI+Coding领域，AI技术的应用正在重塑软件开发的新模范式。全球AI代码工具市场的价值预计将从2024年的67亿美元增长至2030年的257亿美元，年复合增长率达到25.2%。在中国，AI代码生成市场规模也预计将从2023年的65亿元增长至2028年的330亿元，年复合增长率为38.4%。这一增长趋势表明，AI在编程领域的应用正受到越来越多企业的认可和采用，特别是在互联网和游戏行业，AI代码生成的高渗透率展示了其在这些领域的巨大潜力。

AI技术在办公软件领域的应用也不容忽视。根据报告，AI+办公软件市场规模预计将从2024年的308.64亿元增长至2028年的1911.37亿元，复合增长率达到57.75%。AI技术的应用不仅提高了办公效率，还为企业节省了成本，提供了更多的灵活性和个性化体验。在国内，AI办公产品的核心用户逐渐趋稳，产品形态向集成化演进，形成了以互联网公司为主导的市场格局。

在网络安全领域，AI技术的应用正在打开发展的新篇章。随着机器学习算法和自然语言处理技术的应用，安全检测的效率与准确性得到了显著提升。预计到2028年，中国安全智能体相关应用市场的规模将达到16亿美元，年复合增长率将超过230%。这一预测显示了AI技术在网络安全领域的强大动力和广阔前景。

智能驾驶是AI技术应用的另一个热点领域。VLA架构作为语言模型赋能智驾的最新技术之一，将物理世界的视觉信息转化为语言可理解的逻辑，进而指导车辆操作。这一技术的发展预示着自动驾驶正从“弱专家系统”向“强专家系统”演变，目标是实现L5级全域自动驾驶。与此同时，智驾平权战略正在快速提升高速NOA和城市NOA的普及与渗透，盖世汽车数据显示，2023年至2025年间，高速NOA标配销量和渗透率实现了显著增长。

在工业软件领域，AI技术的应用正在重塑工业生产业态。下游景气度有待修复，资本开支较往年有所下降，但高端设计类软件，尤其是借助物理AI为核心技术的尖端仿真，展现了出色的估值弹性。此外，以中控TPT、UCS为代表的高度集成化、智能化的新一代工控产品也在逐步改造工业生产的技术范式，帮助下游实现AI时代的生产力迭代。

投资建议方面，报告推荐关注AI+Coding领域的卓易信息，AI+办公领域的金山办公、福昕软件、致远互联、泛微网络，AI+金融领域的九方智投、同花顺，AI+网安领域的深信服、安恒信息，智能汽车行业相关标的地平线机器人、德赛西威、中科创达，以及工业软件行业相关标的中控技术、容知日新、赛意信息。

风险因素方面，报告指出政策推进不及预期、技术发展不及预期以及市场需求不及预期是主要的风险点。这些风险可能会影响AI技术在计算机行业的应用和发展。

这篇文章的灵感来自于《AI全域赋能，业绩周期与技术周期同步向上》这份报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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