【丝路海洋】金融租赁行业深度-金融租赁梳理-回归融物本源_个体资质差异或加大

近日，丝路海洋（北京）科技有限公司发布了一份名为《金融租赁行业深度-金融租赁梳理-回归融物本源_个体资质差异或加大》的行业研究报告。该报告深入分析了中国金融租赁行业的发展现状、监管动态、主体梳理、债市表现等多个方面，并对行业的未来趋势进行了展望。报告指出，在监管政策的引导下，金融租赁行业正逐步回归“融物”本源，行业整体资产规模持续增长，但个体资质差异逐渐显现，信用风险管理能力成为行业发展的新挑战。报告中还包含了丰富的数据图表和深入的案例分析，为行业从业者和投资者提供了宝贵的信息和洞见。

在金融租赁行业的发展浪潮中，2024年注定是不平凡的一年。今年，国家金融监督管理总局发布了《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》，这一政策的出台，不仅对行业的发展提出了新的要求，也为金融租赁公司未来的发展方向指明了道路。报告中指出，鼓励清单涵盖了从农林牧渔业到智能制造等多个领域，显示出金融租赁行业在支持实体经济中的重要作用。

报告数据显示，截至2023年末，金融租赁公司的总资产规模达到了4.18万亿元，同比增长10.49%，租赁资产余额也达到了3.97万亿元，同比增长9.27%。这一增长表明金融租赁行业在资产规模上持续扩张，直接租赁业务投放更是同比增长了63.39%，显示出行业活力和市场的需求。

在个体公司的表现上，报告中提到，前十大金租公司均为银行系，它们在行业中占据了重要地位，其中国银金租和交银金租的总资产更是超过了4000亿元。这些数据不仅展示了这些公司的规模，也反映了它们在行业中的影响力。

报告中也提到了一些关键的监管指标，例如财务杠杆倍数，2023年末浦银金租、国银金租和浙银金租的财务杠杆超过了10倍，这可能意味着这些公司在业务扩张上可能需要放缓步伐。同时，报告中也提到了不良率的问题，工银金租、民生金租和华夏金租的不良率相对较高，分别为1.54%、1.57%和1.69%，而建信金租更是达到了2.72%。这些数据提醒我们，尽管行业整体发展态势良好，但资产质量的风险也不容忽视。

在盈利能力方面，报告指出，永赢金租、苏银金租、江南金租、华夏金租和江苏金租的ROE在15%以上，显示出较强的盈利能力。然而，民生金租和工银金租的ROE不足5%，这可能意味着这些公司在盈利模式或者资产管理上存在一定的问题。

资本充足率是衡量金融租赁公司抗风险能力的重要指标，报告中提到，交银金租、华夏金租、民生金租、浙银金租和浦银金租的资本充足率不足12%，这可能意味着这些公司在未来可能面临一定的资本补足压力。

在债券市场的表现上，报告指出，金融租赁公司债券发行在2018年达到了高峰，但随后净融资持续下降，2022年净融资更是达到了历史最差的-564亿元。然而，2024年至今，金融租赁公司债券发行793亿元，净融资94亿元，已经实现了扭转。

报告中还提到了金融租赁公司在城投业务上的调整，随着城投新增融资的限制，金融租赁公司需要加快转型，聚焦非城投行业。这一转型不仅是政策的要求，也是市场发展的必然趋势。

在行业的风险控制上，报告强调了金融租赁公司需要结合自身能力与资源禀赋进行探索，尤其是在航空、航运、医疗、工业设备、新能源等重点领域，信用风险识别和防范的要求显著高于城投，这对金融租赁公司的风险控制能力提出了新的挑战。

综上所述，金融租赁行业在2024年面临着新的机遇与挑战。行业的健康发展需要金融租赁公司在资产质量、盈利能力、资本充足率等方面下功夫，同时也需要积极适应市场变化，加快业务转型，以更好地服务于实体经济。报告中的数据和分析为我们提供了深入的洞察，帮助我们理解行业的发展趋势和潜在的风险点。

这篇文章的灵感来自于《丝路海洋金融租赁行业深度-金融租赁梳理-回归融物本源_个体资质差异或加大》这份报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告，也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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