【麦肯锡】亚太地区的家族办公室繁荣-机会敲响(英)

麦肯锡近日发布了一份名为《亚太地区的家族办公室繁荣-机会敲响》的行业研究报告。该报告深入探讨了亚太地区超高净值(UHNW)和高净值(HNW)家庭在2023至2030年间预计将经历的约5.8万亿美元的代际财富转移，以及这一趋势为银行、保险公司、多家族办公室、资产经理和WealthTechs等机构带来的巨大机遇。报告通过分析和评估代际财富转移、家族办公室的运营模式、客户需求和挑战，提出了一个以解决方案、服务、可扩展性和安全性为重点的框架，旨在帮助服务提供商更好地服务新成立和已建立的家族办公室。这份报告为理解亚太地区家族办公室的增长趋势、客户需求和挑战提供了宝贵的视角和深刻的洞察。

亚太地区的家族办公室正迎来繁荣时期，这一趋势不仅为家族自身带来了财富管理和传承的机遇，也为银行、保险公司、多家族办公室以及财富科技公司等金融服务提供商提供了巨大的市场潜力。据麦肯锡分析，到2030年，亚太地区超高净值和高净值家庭将经历约5.8万亿美元的代际财富转移，其中超高净值家庭约占总财富转移的60%。香港和新加坡作为亚太地区家族办公室的中心，自2020年以来，两地的单家族办公室数量已增至约4000家。

这一增长趋势为金融服务提供商带来了巨大的商机。家族办公室负责管理家族或个人的财务组合，包括遗产规划、投资、慈善事业、税务等。员工基数在单家族办公室之间差异显著，最大的可能雇佣数十人，而最小的可能只有一两名投资专家，将投资管理、托管和安全服务以及家族办公室的设立和治理等任务外包给第三方。

亚太地区的家族办公室在多个方面与西方的家族办公室有所不同，这为金融服务提供商提供了新的机遇。亚太地区的家族办公室发展较慢，大约5%的超高净值家庭拥有单家族办公室，而在欧洲和北美，这一比例超过15%。亚太地区的家族办公室往往受到家族主要成员对投资策略的较大影响，有时会导致缺乏同步。

亚太地区的家族办公室对另类投资的兴趣日益增长，尽管其配置比例低于西方。大约30%的亚太地区家族办公室投资配置于另类投资，重点关注独家交易，如上市前投资、初创企业接触、私人信贷和长青基金。相比之下，在欧洲，大约50%的家族办公室投资于另类投资。

亚太地区的家族办公室在运营成本方面也有所不同，由于需要在多个司法管辖区运营，因此需要高度熟练的专业人员和复杂的合规框架，导致运营成本相对较高。在亚太地区，单家族办公室的年度支出可能占家族总活跃资产的1%至3%，而低于1亿美元资产的家族办公室，运营成本比例可能在4%至6%之间。

香港和新加坡作为家族办公室的枢纽，这两个司法管辖区虽然人口相对较少，但作为金融中心，其经济影响力远超其人口规模，这一点也扩展到了家族办公室。麦肯锡分析显示，这两个城市共拥有全球约15%的单家族办公室，当局已经明确表示要吸引更多的家族办公室，包括提供税收优惠和清晰的法规。

亚太地区的家族办公室可以分为四种主要类型，每种类型都有不同的需求和偏好。这些类型包括：由科技行业企业家设立的富有远见的企业家家族办公室，他们追求大胆的投资策略，专注于高风险、高回报的直接投资于初创企业；由第一代企业主形成的传统企业主家族办公室，他们倾向于低风险的投资策略；嵌入式家族办公室，这些精简的家族办公室融入了富裕个人的现有业务运营中；以及专业化的家族办公室，这些是具有内部首席投资官和较高资产管理规模的复杂设置，他们遵循明确的投资组合策略。

家族办公室面临的挑战包括治理结构薄弱、运营成本上升、对定制化投资解决方案的有限访问、对保险产品和附加值服务的理解有限，以及技术过时。服务提供商可以通过提供治理结构的咨询服务、帮助建立高效的运营模式、作为调解者确保家族办公室内的平衡和控制、帮助家族办公室找到合适的人才、提供顶级交易的来源、支持家族进行独立尽职调查、教育家族办公室了解保险解决方案的好处、建立生态系统以提供增值服务、提供数据管理和操作执行的解决方案等方式来解决这些挑战。

服务于家族办公室的五种类型的提供商包括采用综合方法的银行、提供点菜式服务的银行、保险公司、多家族办公室和财富科技公司。这些提供商通过提供定制化的服务和解决方案，满足了家族办公室的不同需求，并为家族办公室提供了增长和成功的潜力。

亚太地区的家族办公室繁荣为金融服务提供商提供了巨大的商机。这些服务提供商可以通过采用适当的框架来实现成功，包括可扩展性、解决方案、服务和安全性。通过与家族办公室生态系统中的其他业务进行强有力的合作，确保满足各种需求，服务提供商可以为家族办公室创造坚实的战略，帮助他们实现长期的财务目标。

这篇文章的灵感来自于麦肯锡的报告《亚太地区的家族办公室繁荣：机会敲响》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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