【Mergermarket】保险并购-弹性、数字化颠覆与价值创造(英)

近日，知名市场研究机构Mergermarket发布了一份题为《保险并购：弹性、数字化颠覆与价值创造》的研究报告。该报告深入分析了当前保险行业并购趋势，特别是在数字化转型、数据安全、人工智能应用、人才缺口以及数字准备性尽职调查等方面的挑战与机遇。报告指出，尽管宏观经济波动带来不确定性，保险行业并购活动依然展现出强大的韧性，特别是在数字化转型的推动下，行业参与者正积极寻求通过并购来增强技术能力、优化运营并创造新的价值。报告中不仅提供了行业趋势的宏观视角，还深入探讨了具体的战略和技术问题，为保险行业的决策者提供了宝贵的洞察和建议。

在当今这个数字化时代，保险公司的并购（M&A）活动正经历着前所未有的变革。《保险并购：弹性、数字化颠覆与价值创造》报告深入探讨了这一趋势，揭示了保险行业如何通过数字化转型、人工智能（AI）、数据分析和网络安全等方面来增强自身的竞争力和市场地位。

报告指出，尽管全球宏观经济存在诸多不确定性，2023年的保险并购市场依然保持了韧性。与2021年相比，交易量仅下降了2.3%，而同期全球并购市场整体下降了18.4%。特别是在美国，尽管交易数量略有减少，但交易总额却几乎翻了一番，达到了448亿美元。这一现象表明，保险公司正在通过并购来获取新的数字能力，以应对快速变化的市场环境。

数字化转型被视为推动保险并购的主要动力。近五分之一的受访者认为，在未来12至24个月内，数字化转型将是并购的主要驱动力。保险公司正在认识到，通过利用技术改善和自动化保险流程，可以加速增长并提高市场估值。报告中的数据也支持了这一点：在截至2024年6月的两年内，欧洲和美国计算机软件和数据处理子行业的公司被收购的中位数EBITDA退出倍数为16.4倍，而保险相关目标的同期倍数为11.1倍。

然而，数字化转型也带来了挑战。技术变革的复杂性、网络安全和监管风险被认为是保险行业未来12至24个月的主要风险因素。报告中提到，15%的受访者认为这是他们最关心的问题。这不仅仅是因为数字空间变化迅速，还因为相关的网络安全和监管风险。

保险公司在并购后的首要任务是整合IT系统和内部流程，这是实现价值创造的最大障碍。报告中30%的受访者认为这是最大的挑战。此外，数据和分析工具的增强是未来12至24个月内技术工具增强的首要任务，25%的受访者将其列为最重要的能力。这表明，保险公司正在寻求通过利用AI、网络安全和数据分析等技术来提升其技术能力。

报告还强调了在并购过程中进行尽职调查的重要性。随着技术在并购尽职调查过程中的影响日益加深，评估新兴AI能力变得具有挑战性。报告中提到，技术与数据对并购尽职调查过程产生了深远的影响，尽管某些部分（例如数据收集和总结）变得更加容易，但评估新兴的AI能力却证明是具有挑战性的。

在人才方面，报告指出，保险公司在并购后整合内部流程、技术和实现成本协同方面面临挑战。这表明，保险公司需要培养一种对变革和技术革新持开放态度的企业文化。对于那些通过“人才收购”来解决技能危机的公司来说，人才流失是一个真正的风险。报告中提到，一旦并购或收购的消息发布，员工就开始寻找其他地方的机会。他们倾向于预期重组会影响他们在公司的工作。我们的团队希望保留人才，但有些优秀的员工因为他们的专业知识而找到了其他地方的工作。

报告的结论是，数字化转型是保险并购的主要驱动力，并且随着交易者竞相挖掘新的价值来源，它在短期内的重要性将不断增加。保险公司清楚地看到了以技术为中心的收购的好处，包括加速增长和提高资本回报。同样清楚的是，技术正在渗透到价值创造的许多其他领域，包括实现业务协同、降低成本和扩大到新的地理区域。

尽管存在挑战，但保险公司正在积极利用技术，并对未来充满信心，因为他们拥抱数字化转型。随着通货膨胀的消退和货币宽松的迹象，保险并购的前景看起来越来越乐观。

这篇文章的灵感来自于《保险并购：弹性、数字化颠覆与价值创造》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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