【麦肯锡】2025年全球保险报告-追求增长(英)

麦肯锡公司近日发布了《2025年全球保险报告：追求增长》，这份报告深入探讨了全球个人和商业财产及意外伤害保险公司在寻找盈利性增长的必要性，以及人寿保险公司如何适应消费者需求的变化。报告通过对个人线P&C、商业P&C和人寿保险三个部分的详细分析，提供了对领先保险公司如何提升业绩的深入见解和明确建议，并识别了在不断变化的行业环境中捕捉盈利性增长的机会。报告中不仅分析了当前保险行业的宏观经济背景和挑战，还探讨了新兴市场、人口老龄化、技术进步等对保险行业的影响，以及保险公司如何应对这些变化以实现可持续增长。这份报告对于理解全球保险行业的未来趋势和策略调整具有很高的参考价值。

在2024年的全球保险行业中，寻求增长成为了一个关键词。根据麦肯锡发布的《2025年全球保险报告：追求增长》，保险业正面临着宏观经济波动、消费者信心不稳和地缘政治不稳定等多重挑战。尽管如此，报告中也指出了行业的乐观前景，特别是在个人和商业财产及意外险（P&C）以及寿险领域中寻找盈利性增长的机会。

个人P&C保险领域在2022至2023年间实现了9.5%的增长，达到1.1万亿美元，超过了全球名义GDP的增长速度。然而，这一增长主要是由保费率上升推动的，而非新风险的扩展。在美国，汽车保险市场的保费率增长了16%，而保费增长仅为11%，这表明承保风险可能有所收缩。与此同时，保险的可负担性成为了一些市场的重要话题，尤其是在美国，由于资产价格上涨、修复成本和损害频率增加以及再保险成本上升，家庭保险覆盖成本的增长超过了收入增长。

商业P&C保险领域在全球范围内继续展现出强劲的增长，尽管市场条件有所软化。过去五年中，保费年均增长8%，而行业平均综合比率下降至2023年的91%。然而，随着费率显示出软化的迹象，全球范围内寻找不依赖于提高费率的增长方式变得迫切。报告指出，保险公司的运营方式比它们所处的市场更为重要，这一点在软周期和硬周期年份都适用。

寿险行业面临着不断变化的信号、不确定性和意外的上升空间。尽管宏观经济条件出乎意料地具有弹性，但并非所有产品线和地理区域都受益。寿险市场正在被65岁及以上的全球“银发”人口重塑，以及财富在X世代和退休人员中的集中。社会规范和生活方式的变化，如婚姻减少、生育率降低和双收入家庭增多，对传统寿险模型构成挑战，但也为更灵活的政策提供了机会，以迎合非传统家庭结构。

报告中强调，新兴市场与成熟市场的保险相关性与人均GDP相关。随着国家的发展和经济的改善，客户更愿意并有能力购买保险，这为提高保险的相关性创造了机会。人均GDP在1万美元以下的国家的保险相关性通常低于0.5%，而人均GDP超过3万美元的成熟市场通常达到1%以上的相关性水平。人均GDP在1万至3万美元之间的国家处于潜在的“高增长”区域，这意味着它们准备提高相关性，由人均GDP的增长驱动。

人口老龄化和消费者购买习惯的变化为创新和增长提供了机会。到2033年，全球65岁及以上的人口比例预计将从2023年的12%增长到15%，而在北美、西欧、发达亚洲和中国，这一比例将超过20%。老年客户往往呈现出不同的风险概况和保险需求。例如，老年司机在美国的死亡率是年轻司机的1.5到4倍。

保险分销渠道不断演变。新进入者和现有企业都在利用客户的信任、时间和亲近度来销售保险，并在客户需要的时间和方式上提供无缝体验。嵌入式保险在亚洲发展最快，预计到2030年，亚洲的非寿险嵌入式保险市场价值将达到约1700亿美元。

报告最后指出，保险公司可以实施系统，全面地寻求增长，通过一致的工具、语言和跟踪报告，促进不受限制的创意，构建长期能力，确保价值，并转变领导心态和文化。我们相信，行业的前景是积极的，未来，参与者将寻求创新和扩展覆盖范围，以实现盈利性增长，从而增加行业的相关性。

这篇文章的灵感来自于麦肯锡的《2025年全球保险报告：追求增长》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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