【凯捷研究院】资本市场2025年的主要趋势

近日，凯捷研究院发布了《资本市场2025年的主要趋势》报告，深入探讨了未来十年内影响资本市场的关键趋势。报告围绕“客户至上”、“企业管理”和“智能行业”三大主题，详细分析了从数字化客户体验到企业运营管理，再到利用现代解决方案实现端到端数字体验的转型。报告指出，这些趋势将重塑价值链，从设计到交付智能产品和服务。这份报告是金融行业决策者的重要参考，提供了对行业未来发展方向的深刻洞察，其中包含了许多有价值的内容，对于理解资本市场的未来发展至关重要。

在2025年，金融服务行业将迎来一系列变革性的趋势，这些趋势将重塑行业格局，提升客户体验，并推动企业运营效率。本文将深入探讨凯捷研究院发布的《资本市场2025年的主要趋势》报告，分析这些趋势对财富管理、零售银行、支付和资本市场等领域的影响。

首先，财富管理领域将经历数字化转型。报告指出，财富公司将通过数字平台整合服务，打造无缝的客户体验。这种转变将使得客户能够随时随地访问和管理系统资产，提高了服务的便捷性和效率。同时，人工智能的应用将使得投资建议策略更加个性化，满足不同客户的特定需求。

在零售银行领域，报告强调了全渠道体验的重要性。随着数字平台、联系中心和分行之间的无缝连接，客户体验将得到显著提升。此外，金融知识普及和个人预算应用将增强客户信心，促进金融包容性。零售银行还将关注年轻一代，以确保长期客户生命周期的增长。

支付行业的趋势显示出开放金融的崛起。随着监管机构改善金融数据访问，基于开放金融的用例将增长。即时支付的采纳正在取代支票和借记卡，而移动钱包保持其主导地位。跨边境支付的变革和云基础支付中心的发展将进一步推动支付行业的数字化转型。

资本市场的趋势则更加多元化。报告指出，持续的客户识别（KYC）革命将通过数字化和自动化KYC流程降低合规成本并提升客户体验。同时，银行将加速绿色贷款，利用可持续金融作为增长引擎。此外，市场投资格局的变化、行业合作提升效率、资本效率的关注以及现代弹性平台的现代化都是资本市场未来的关键趋势。

报告中提到的一个关键趋势是分布式账本技术（DLT）和代币化在主流金融中的整合。DLT通过区块链和智能合约简化了证券结算和交易后流程，提高了效率并降低了风险。例如，花旗银行推出了其花旗代币服务现金平台，使用DLT和智能合约降低成本并简化流程。

另一个值得关注的趋势是生成性人工智能（Gen AI）的应用。Gen AI通过增强和放大生产力，每年可为全球银行业增加2000亿至3400亿美元的价值。金融机构已经开始利用Gen AI提高运营效率和客户体验，并实施Gen AI战略和运营模式，以实现业务价值的规模化交付。

报告还强调了全球加速结算的趋势。北美地区在2024年5月成功实施了T+1结算周期，美国确认率达到98%以上，失败交易率保持在4%以下。全球55%的股权市场现在在T+1（或更快）的周期内交易，包括印度、中国和美国。英国和欧盟正在设定2025年的后交易流程时间表，并可能在2027年实施。这表明，全球结算周期的缩短将降低公司面临的流动性、信贷和结算风险，并优化资产负债表的使用。

在交易报告优化方面，由于监管重写的浪潮，过去几年交易和交易报告（T&TR）领域发生了前所未有的变化。随着许多重写活动已经过去，全球报告方法更加协调一致，公司开始优先评估其运营模型、效率和控制。

文章的灵感来源于《资本市场2025年的主要趋势》报告。这份报告只是对金融服务行业未来趋势的总体介绍。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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