【海润天睿】境内企业境外发行证券和上市备案问询问题白皮书(2024)

近日，海润天睿律师事务所国际业务部发布了《中国证监会境外上市备案问询问题白皮书（2024）》。该报告系统汇总并分析了自2023年3月31日中国证监会实施境外上市备案制度以来，至2025年1月9日间，所有通过备案的203家公司以及仍在办理中的110家公司所面临的问询问题。报告内容涵盖了公司历史沿革合法性、外资准入限制、业务合规经营等多个方面，旨在帮助企业及专业机构深入理解监管关注点，为境外上市备案工作提供指导。这份报告是对中国企业境外上市备案制度的一次全面梳理，其中包含了丰富的案例分析和实务操作指导，对相关企业和专业人士而言，无疑提供了宝贵的参考和学习价值。

境外上市备案问询问题白皮书揭示监管新动向
2024年，中国证监会境外上市备案问询问题白皮书为我们揭示了境内企业境外发行证券和上市备案的新动向。这份白皮书不仅汇总了自2023年3月31日备案制度实施以来证监会关注的重点问题，更为企业及专业机构提供了宝贵的参考。

备案制度实施以来，已有203家公司通过了中国证监会的备案，另有110家公司仍在办理备案程序中。这一全新制度对拟上市企业和专业机构而言，无疑是一个边工作边积累经验的过程。通过问询问题并由发行人和律师答复的方式，证监会对企业的关注问题进行了处理。白皮书的发布，有助于相关企业和从业人员把握证监会关注的重点问题，并在此基础上做好备案准备工作。

股权架构、股东信息、业务合规情况等成为证监会问询的焦点。例如，JIADE LIMITED公司被要求补充说明股权控制架构设立的合规性，包括外汇登记、境外投资等监管程序履行情况。同时，也被问及股东信息情况，如控股股东或实际控制人的存在与否。业务合规情况，如公司上市募集资金用途是否包含职业教育培训业务，是否取得相关办学资质，也是证监会关注的重点。

在境外发行上市备案补充材料要求中，我们可以看到，企业被要求提供更多详细信息，以证明其合规性。例如，智慧物流环球有限公司被要求补充说明股权控制架构设立的合规性，以及主要运营实体的确定依据。这些要求体现了证监会对企业透明度和合规性的严格要求。

值得注意的是，证监会对企业的数据安全和个人信息保护问题给予了特别关注。在多个企业的备案要求中，都被问及了收集及储存用户信息的规模、数据收集使用情况，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。这表明，在数字化时代，数据安全已成为企业境外上市不可忽视的重要议题。

此外，白皮书中还提到了一些特殊行业和个别企业的特殊问题。例如，健康160公司被要求进一步自查境内运营实体业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》中网络视听节目服务、互联网文化经营、互联网公众发布信息服务，并提供明确依据。这显示了证监会对特定行业监管政策的严格执行。

通过这份白皮书，我们可以看到，中国证监会在境外上市备案方面，不仅注重企业的合规性，还关注企业的透明度和数据安全。这对于希望境外上市的企业来说，是一个重要的信号：必须严格遵守监管规定，确保业务合规，保护好用户数据。

文章的灵感来自于《海润天睿律师事务所国际业务部发布的【境内企业境外发行证券和上市备案问询问题白皮书(2024)】》。除了这份报告，还有一些同类型的报告，也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

以上为节选样张，关注公众号【蝉鸣报告】回复领取PDF完整电子版（无广告）。

【蝉鸣报告】每日更新最新硬核报告，覆盖产业报告、全球化、经济报告、趋势等全领域。