蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
开源证券近日发布了《计算机行业2025年春季投资策略-产业大势已至_把握AI和信创机遇》报告，这份报告深入分析了计算机行业的发展趋势，特别强调了人工智能（AI）和信息化与工业化融合创新（信创）的重要性，并提供了具体的投资建议。报告指出，随着AI技术的全面繁荣和信创发展的强劲势头，计算机行业迎来了重大的投资机遇。报告中不仅详细分析了AI从模型到算力、应用的全面进步，还探讨了国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段的趋势，以及这些变化对投资策略的影响。报告内容丰富，为投资者提供了深刻的行业洞察和具体的投资方向，是一份极具价值的行业研究资料。
在2025年春季，计算机行业迎来了新的发展机遇，特别是在AI和信创两大领域。开源证券发布的最新报告《计算机行业2025年春季投资策略-产业大势已至_把握AI和信创机遇》深入剖析了这一趋势，并提供了投资建议。
报告指出，计算机行业指数表现强劲，年初至今上涨11.01%，远超沪深300指数的下跌1.07%。AI板块涨幅尤为突出，显示市场对AI技术的热烈追捧。尽管基金对计算机行业的持仓比例仅2.37%，处于历史低位，但这也为未来的增长提供了空间。
AI技术的全面繁荣是报告强调的第一大核心趋势。从模型端来看，OpenAI的GPT系列模型不断迭代，开启了AGI时代。国内大模型如Deepseek迅速崛起，预示着AI平权时代的到来。算力端的需求同样旺盛，微软、谷歌、AWS、Meta等云服务商的资本开支增长强劲，英伟达数据中心业务持续高增长，印证了AI算力的旺盛需求。应用端方面，AI Agent成为产业风口，国内外巨头纷纷布局。
第二大核心趋势是信创的发展势头。国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段，替换节奏有望加速。在外部环境变化和国家鼓励科技自立自强的背景下，国产算力、操作系统、数据库等细分市场迎来黄金发展期。HarmonyOS NEXT的发布，开启了智能终端操作系统的新纪元。
投资建议方面，报告推荐了金山办公、科大讯飞等AI应用端企业，以及淳中科技、海光信息等算力端企业。在信创领域，推荐了达梦数据、太极股份等企业。这些企业不仅在当前市场表现亮眼，而且有望在未来持续增长。
风险提示方面，报告指出技术革新、人才流失和下游行业不景气是行业面临的三大风险。技术革新可能导致现有企业失去竞争力，人才流失影响企业的创新能力，而下游行业的不景气可能减少企业的投资和预算。
这篇文章的灵感来自于开源证券发布的《计算机行业2025年春季投资策略-产业大势已至_把握AI和信创机遇》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。
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