蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
中邮证券近日发布了《医药生物行业报告-AI+医疗高景气度有望持续_创新药利好政策持续加码》。这份报告深入分析了“AI+医疗”领域的最新进展和趋势，探讨了创新药行业的政策利好以及对行业未来发展的影响。报告指出，AI技术在医疗领域的应用正不断扩大，尤其在辅助诊断、数据服务等方面表现突出，同时创新药行业受到政策的持续支持，有望迎来重大改善。报告中还提供了多个细分板块的市场表现和选股思路，为投资者提供了丰富的行业洞察和投资参考，是一份极具价值的行业研究报告。
在医药生物行业中，AI技术的应用正成为推动行业发展的新引擎。近期，AI+医疗个股的表现尤为亮眼，涨幅显著，预示着这一趋势的强劲。特别是在AI+辅助诊断和AI+数据服务领域，个股如安必平、华大智造、卫宁健康等均实现了超过50%的涨幅，显示出资本市场对这一领域的高度认可。
AI技术的赋能，正在为医疗行业带来革命性的变化。多家上市公司已经公布了AI技术在业务中的新应用场景，从药物研发到癌症诊断，从医学影像到手术机器人，AI的应用前景广阔。预计到2030年，全球AI+医疗的市场规模将达到1553亿美元，年复合增长率达到35.5%，这一增长速度远超行业平均水平，显示出巨大的市场潜力。
政策的支持也是推动AI+医疗发展的重要因素。国家层面的政策文件《关于医保支持创新药高质量发展的若干措施（第二轮征求意见稿）》的出台，为创新药的研发到市场应用提供了全流程的支持。特别是对医保目录的调整和丙类目录中的药物，增设丙类目录纳入创新药，健全目录动态调整和续约机制，这些措施有望扩大创新药医保覆盖数量，优化创新药的可及性，拓展市场空间。
在医药生物行业的表现上，本周医药生物板块上涨1.88%，跑赢沪深300指数0.87个百分点，在31个子行业中排名第9位。医疗研发外包板块涨幅最大，达到11.3%，显示出市场对于这一细分领域的强烈看好。此外，医院板块上涨5.59%，化学制剂板块上涨2.71%，体外诊断板块上涨2.7%，其他生物制品板块上涨1.75%，这些数据反映出医药生物行业的整体向好趋势。
选股思路上，我们看好创新药、低值耗材、AI+医药三大板块。创新药板块中，头部企业凭借已上市创新药的快速放量及国际化进展，收入和利润增速显著提升。例如，诺诚健华、百济神州等企业，凭借差异化管线、国际化能力强和商业化效率高的优势，值得市场关注。低值耗材板块中，龙头业绩环比改善、企稳回升，特别是在生命科学高分子耗材提供商领域，具备模具研发能力、质量稳定、产能充足等优势的企业，有望从产品验证阶段逐步进入到订单兑现阶段。
AI+医药板块有望成为2025年投资主线之一，AI应用领域广泛，涵盖药物研发、医学影像辅助诊断、慢病管理和健康监测等多个环节，技术突破和商业化落地将带来巨大投资机会。建议关注布局AI药物研发的药明康德、AI+健康管理龙头平安好医生，AI影像应用成熟，效率持续提升的美年健康，AI赋能诊疗的盈康生命、讯飞医疗科技等企业。
然而，行业发展也面临风险。行业竞争加剧、政策执行不及预期、行业黑天鹅事件等都可能对医药生物行业造成影响。因此，投资者在看好行业发展前景的同时，也应保持谨慎，密切关注行业动态和政策变化。
这篇文章的灵感来源于中邮证券发布的《医药生物行业报告-AI+医疗高景气度有望持续 创新药利好政策持续加码》。除了这份报告，还有其他一些同类型的报告也非常有价值，我们推荐阅读，并将这些报告收录在同名星球，供大家自行获取。
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