【奥纬咨询】适应金融区块链的风险管理

近日，【奥纬咨询】适应金融区块链的风险管理中【】发布了一份名为“适应金融区块链的风险管理”的行业研究报告。该报告深入探讨了区块链技术在金融领域应用时所带来的风险管理挑战，并提出了一个结构化的、可操作的风险缓解框架（Risk Mitigation Framework, RMF），旨在帮助金融机构识别、评估和缓解与公共区块链相关的新风险。报告内容涵盖了从技术风险、信息安全风险到金融犯罪风险等多个维度，并特别关注了证券代币这一区块链技术中最突出的用例。这份报告为金融机构提供了一个宝贵的指南，以促进公共区块链基础设施的广泛采用，并为监管机构提供了行业如何积极管理区块链基础设施风险的概览。

区块链技术在金融行业的应用正逐步展现出其变革潜力，尤其在重塑传统操作和商业模式方面。这份由奥纬咨询发布的报告，深入探讨了公共区块链在金融领域应用时的风险管理问题，提供了一个全面的视角，帮助金融机构识别、评估和减轻这些新风险。

报告首先强调了区块链技术带来的透明度、操作效率和弹性等显著优势，但同时也指出了这些特性引入的新风险，这些风险并不完全适合传统的风险管理框架。例如，区块链的去中心化网络和不可变的记录，虽然增强了透明度，但也带来了新的风险管理挑战。报告建议将这些新风险分为三类：需要定义新的风险缓解策略的风险、需要适应现有标准的风险，以及可以使用标准风险缓解策略的风险。

在技术风险方面，报告特别指出了硬件风险、软件风险和网络风险。例如，公共区块链依赖于分布式节点进行数据验证和冗余，但某些节点运营商可能集中在少数托管提供商或地理区域，增加了服务中断的风险。软件风险中，代码漏洞可能被攻击者利用，导致操作失败或安全漏洞。网络风险则涉及到协议升级和硬分叉风险，以及交易最终性延迟和回滚风险。

信息安全风险也是报告关注的重点。区块链的透明性和永久性可能导致敏感数据的泄露，尤其是如果不小心将敏感信息记录在链上。此外，公共区块链的透明度虽然有助于提高检测和减轻金融犯罪风险的能力，但也使得用户身份验证和交易归属变得复杂。报告建议金融机构采用先进的反洗钱（AML）分析、数字身份验证和增强的交易监控能力。

金融犯罪风险是区块链生态系统中的一个独特挑战，因为区块链结算的全球性和即时性。报告指出，公共区块链上的交易是即时的、无国界的、不可逆转的，这引入了与洗钱、恐怖融资、制裁逃避和腐败相关的风险。金融机构可以采用补充解决方案，以纳入先进的AML分析、数字身份验证和增强的交易监控能力。

业务连续性风险也不容忽视。任何网络中断、攻击或分叉都可能冻结交易活动，并对资产记录产生怀疑。报告强调，金融机构必须将区块链特有的中断纳入现有的业务连续性管理框架，并定义清晰的恢复协议和依赖关系。

在讨论适应性风险时，报告提到了法律风险、交易和流程执行风险以及数据管理风险。这些风险需要对传统非金融风险管理实践进行有针对性的调整，以解决区块链复杂性，如去中心化、交易不可逆性、记录不可篡改性、全天候运营和跨管辖区全球性质。

报告还特别关注了安全令牌，这是公共区块链最突出的用例之一。安全令牌通过简化复杂的多基础设施流程和通过即时结算和部分所有权提供操作效率，具有显著潜力。然而，由于缺乏统一的风险语法，安全令牌在公共区块链上的应用面临明显的采用障碍。

总体而言，这份报告为金融机构提供了一个结构化、可操作的方法，将公共区块链的非金融风险整合到现有的风险管理标准和工具中。它旨在通过提供简洁且可适应的标准，促进监管认可，推进协调一致的政策发展，并消除机构采用障碍。

这篇文章的灵感来源于奥纬咨询发布的报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

以上为节选样张，关注公众号【蝉鸣报告】回复领取PDF完整电子版（无广告）。

【蝉鸣报告】每日更新最新硬核报告，覆盖产业报告、全球化、经济报告、趋势等全领域。