蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
东方财富证券近日发布了《传媒行业专题研究-机器人数采带来场景价值重估》报告，该报告深入探讨了人形机器人在数据采集方面的应用前景及其对各应用场景价值的重估影响。报告指出，随着人工智能技术的不断进步，数据已成为具身智能发展的核心，尤其是在人形机器人领域，数据采集和标注的必要性日益凸显，预示着一个广阔的市场发展空间。报告中不仅分析了人形机器人的发展趋势，还对工业物流等应用场景进行了价值重估，并推荐了相关领域的投资标的。这份报告为投资者提供了关于人形机器人行业的深刻洞察，其中包含了丰富的行业数据和市场分析，对于理解当前及未来人形机器人行业的发展趋势具有重要参考价值。
机器人数采推动传媒行业场景价值重估
在人工智能和机器人技术飞速发展的今天，传媒行业也迎来了新的发展机遇。东方财富证券发布的《传媒行业专题研究-机器人数采带来场景价值重估》报告，深入剖析了机器人数据采集（数采）对传媒行业，尤其是人形机器人领域的影响。报告指出，数据是人工智能的基石，对于人形机器人而言，数据采集的重要性更是不言而喻。
人形机器人的发展已经达到L2级别，下一步迈向L3级别，这需要更大量的数据支持。目前，人形机器人在物理数据采集方面的需求远大于自动驾驶领域。这是因为人形机器人的交互复杂度更高，场景更多样化，而且上肢功能的数据储备极少，无法单纯依靠训练仿真完成，因此物理采集的必要性更大。据EVTank预测，到2035年全球人形机器人市场规模将达到1.5万亿，这为人形机器人数据服务市场提供了广阔的发展空间。
报告中提到，Scale AI作为自动驾驶和大模型数据服务的领军企业，其成功的模式为人形智能市场提供了参考。Scale AI通过Consumption-base模式和Enterprise模式为客户提供标注服务，2024年收入达到8.7亿美元。未来，具身智能领域也有望出现类似Scale AI的公司。
在具体应用场景方面，报告看好工业物流场景。从市场空间、成本替代和复杂程度三个层面分析，工业生产和物流场景被认为是最合适的人形机器人应用领域。例如，Agility公司的人形机器人Digit已经在物流搬运业务中商业化落地，与亚马逊和GXO合作，展示了人形机器人在物流领域的潜力。
工业生产领域对人形机器人的精度和效率要求更高，目前人形机器人在汽车装配车间的技术和产品水平仅达到30%标准。然而，海外市场由于人工成本较高，人形机器人的替代价值量更大，替代或将从海外率先开始。
报告还强调了数据采集对于应用场景价值重估的重要性。类似于AI和SaaS的关系，2B场景率先应用，服务商可以将人形机器人配套与其分拣系统、生产设备一起销售给下游客户，形成先发优势。此外，数据采集工厂中的数据采集只能满足基础运作需求，想要提高人形机器人的准确率和效率，仍需要在应用场景中不断精进，数据使得率先应用人形机器人的场景方具有显著先发优势。
尽管人形机器人数据采集市场前景广阔，但也存在数据瓶颈和局限性。高质量的人类演示和机器人感知数据采集成本高昂，不同的采集设备和方式造成数据无法通用，难以评估当前数据是否能有效提升数据集价值。未来可能会出现专门的具身智能数据交易市场，进一步催生新的商业模式。
报告推荐关注德马科技，该公司卡位海外物流场景，并与智元合作建立人形机器人训练和数据采集工厂。奥飞娱乐持股顶尖动捕企业诺亦腾，携手智元探索算法提升。天娱数科基于VLA的具身智能方案，加速落地物理AI。
综上所述，机器人数采正在推动传媒行业场景价值的重估，尤其是在人形机器人领域。随着技术的进步和市场的发展，我们有理由相信，人形机器人将在更多领域展现其价值，为传媒行业带来新的增长点。
这篇文章的灵感来自于东方财富证券发布的《传媒行业专题研究-机器人数采带来场景价值重估》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。
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