【天风证券】通信IDC-AI算力需求注入新动能_行业或拐点将至

近日，天风证券发布了一份名为《通信IDC:AI算力需求注入新动能，行业或拐点将至》的行业研究报告。报告深入分析了AI发展如何驱动数据中心升级，以及单机柜功率提升和单集群更大规模化部署的趋势。同时，报告还探讨了海外CAPEX表现强劲，国内大厂CAPEX复苏及AI投入持续加码的现象，预测了数据中心行业可能迎来的新发展机遇。此外，报告还涉及了IDC产业政策、行业健康有序发展的有利保障，以及对行业技术门槛和竞争格局的深入分析。这份报告为投资者提供了关于通信IDC行业的全面视角，其中包含了丰富的数据和深刻的行业洞察，对于理解当前行业动态和未来趋势具有重要价值。

AI算力需求激增，数据中心行业迎来新变革

随着人工智能技术的飞速发展，AI算力需求正成为推动数据中心行业变革的新动能。数据中心，这个曾经只是存储和处理数据的地方，现在正逐步变成AI算力的中心。根据天风证券的报告，AI的发展正驱动着数据中心的升级，单机柜功率提升及单集群更大规模化部署成为趋势。

AI算力需求的增长，特别是对于高性能计算的需求，正在推动数据中心向更高功率、更高密度的方向发展。报告显示，全球数据中心核心IT电力需求预计将从2023年的49GW增长至2026年的96GW，其中智算中心驱动的电力需求占到40GW，占增量的85%。这表明，未来几年内，数据中心的电力需求将大幅增加，其中大部分增长将由智算中心的建设所驱动。

数据中心的变革不仅仅体现在电力需求的增长上，还体现在机柜功率的提升上。全球数据中心平均单机架功率已从2017年的5.6KW/机架提升至2023年的12.8KW/机架，而超算、智算中心的单机柜功率甚至需要超过30KW。在中国，功率密度为4-6KW的机柜占比为48%，显示出中国数据中心的功率密度还有很大的提升空间。

这种变革对数据中心运营商来说既是挑战也是机遇。报告显示，数据中心运营商市场份额不断提升，头部运营商的市场份额不断扩大。这表明市场正在向头部企业聚拢，竞争格局趋于理性。同时，数据中心的投资额和投资数量整体呈现放缓趋势，显示出市场正在从过去的盲目扩张转向更加理性和集约的发展模式。

对于数据中心的需求侧来说，大模型训练需求趋向收敛，而推理需求正在孵化。这意味着，未来数据中心的需求将更加集中在对高性能计算有需求的领域，如AI大模型训练和推理计算。这将为数据中心行业带来新的增长点。

AI服务器出货量的持续高增也印证了这一点。根据TrendForce数据，2024年全球AI服务器出货量同比增长46%。这表明，市场对智能算力的需求正在快速增长，智算中心正在成为数据中心行业的新宠。

然而，数据中心行业的发展也面临一些挑战。行业竞争日益加剧，市场份额逐步向头部厂商聚集，价格竞争使得数据中心运营商盈利能力存在下滑风险。此外，细分领域垂类模型与实际应用结合尚在探索进程中，存在落地进程不及预期风险。还有，受美国芯片禁运政策影响，IDC上游算力芯片存在供应不足风险。这些都是数据中心行业需要面对和解决的问题。

总的来说，AI算力需求的激增为数据中心行业带来了新的变革和发展机遇。数据中心正在从传统的数据存储和处理中心，转变为AI算力的中心。这不仅推动了数据中心技术的进步，也为行业带来了新的增长点。但同时，行业也需要面对竞争加剧、应用推广不及预期、上游芯片供应不足等挑战。只有不断创新和应对挑战，数据中心行业才能抓住AI算力需求带来的新机遇。

这篇文章的灵感来自于天风证券发布的《通信IDC:AI算力需求注入新动能，行业或拐点将至》报告；除了这份报告，还有一些同类型的报告，也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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