【东吴证券】电力设备行业跟踪周报-AIDC空间广阔、人形机器人迎新催化

东吴证券近日发布了一份名为《电力设备行业跟踪周报-AIDC空间广阔、人形机器人迎新催化》的研究报告。这份报告主要分析了当前电力设备行业的最新动态，特别是人工智能数据中心（AIDC）的广阔发展空间和人形机器人领域的新催化因素。报告中不仅提供了行业层面的深入分析，还涉及了具体的公司层面数据和市场走势，为投资者提供了丰富的信息和独到的见解。报告内容详实，对于理解当前电力设备行业的发展趋势和把握投资机会具有重要参考价值。

电力设备行业迎来新变革，AIDC和人形机器人成亮点

近期，电力设备行业正经历着前所未有的变革。东吴证券发布的最新行业跟踪周报，为我们揭示了行业的新动向，其中人工智能数据中心（AIDC）和人形机器人尤为引人注目。

AIDC空间广阔，数据中心需求旺盛

AIDC作为新兴的数据中心解决方案，在全球范围内需求持续增长。报告中指出，2025年电网投资确定增长，海外AIDC需求旺盛，国内下半年有望加速。这意味着AIDC不仅是电力设备行业的一个新增长点，也是全球数字化转型的关键基础设施。随着数据量的爆炸式增长，AIDC的市场空间预计将进一步扩大，为相关企业带来巨大的发展机遇。

人形机器人迎新催化，开启“物理AI”时代

人形机器人的发展，被认为是“物理AI”时代的开启。英伟达和富士康联手打造的人形机器人，预计将在11月首发，这标志着人形机器人技术的一个新里程碑。人形机器人不仅能在工业领域大展身手，更有望进入商业和家庭领域，预计远期空间达到1亿台以上，市场空间超过15万亿。这一变革将极大地推动机器人技术的进步，同时也为相关供应链企业带来前所未有的机遇。

储能市场快速增长，政策调整催生高质量增长方式

储能市场正在经历快速增长。报告中提到，欧洲、中东等新兴市场大储需求大爆发，美国对等关税下降恢复发货，全年美国装机上修至增长30%以上。国内储能因政策调整将催生高质量增长方式，预计今年全球储能装机25-28年的CAGR为30-40%。这表明储能市场正迎来快速发展期，同时也显示出政策对市场发展的重要作用。

电动车市场增速放缓，但全年预计仍将保持增长

尽管7月中汽协电动车销量增速有所放缓，但全年预计仍将保持25%的增长，达到1600万辆。欧洲9国合计销量22.1万辆，同环比41%/-20%，销量持续强劲。这表明电动车市场尽管面临一些挑战，但整体增长趋势未变，尤其是在欧洲市场，电动车的普及率仍在不断提升。

光伏和风电市场波动，但长期前景看好

光伏市场在531抢装结束后，国内终端需求支撑偏弱，排产端暂时小幅下降。但政策引导光伏反内卷力度强，硅料成为主要抓手，当前价格稳定在45-50元/kg。风电市场7月新增装机2.3GW，同比-44%；1-7月风电累计装机53.7GW，同比+79%。尽管市场有所波动，但长期来看，光伏和风电作为清洁能源的重要组成部分，前景依然看好。

投资建议：聚焦龙头，把握行业变革机遇

东吴证券建议关注宁德时代、阳光电源、三花智控等行业龙头，这些企业在动力电池、储能、热管理等领域具有全球领先地位。同时，对于电动车、光伏、风电等板块，建议关注技术创新、成本优势突出的龙头企业，以及具备盈利弹性的材料龙头。

总结

电力设备行业的变革浪潮已经到来，AIDC和人形机器人的快速发展，储能市场的快速增长，以及电动车市场的持续增长，都为我们揭示了行业的新动向。这些变化不仅为行业带来了新的增长点，也为投资者提供了新的投资机会。文章的灵感来源于东吴证券发布的电力设备行业跟踪周报。除了这份报告，还有许多同类型的报告，也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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