【新世纪评级】2025年上半年商业银行信用观察

近日，【新世纪评级】金融机构部李玉鼎、王春苗发布了《2025年上半年商业银行信用观察》报告。该报告深入分析了2025年上半年我国商业银行在宏观政策、经济增长、货币政策以及银行资产负债结构、信贷投放、资本水平等方面的信用状况，指出了商业银行面临的挑战与机遇，并对未来发展趋势进行了展望。报告内容丰富，涵盖了商业银行的多个关键领域，为理解当前商业银行信用状况提供了全面视角，对行业从业者和投资者来说，是一份极具参考价值的资料。

在2025年上半年，我国商业银行信用观察报告揭示了银行业的多个重要趋势和特点。宏观经济政策的积极有为，使得经济运行稳中有进，但也面临不少风险挑战。商业银行在这一背景下，资产增速、贷款增量、资本水平和资产质量等方面表现出了明显的差异和变化。

首先，商业银行总资产同比增速经历了先降后升的过程。国有行和城商行的资产增速领先，而股份行的增速则处于最低水平。这一现象反映出不同类型银行在资产扩张策略上的差异。国有行和城商行可能更积极地响应政策导向，扩大资产规模，而股份行则可能更注重资产质量和风险控制。

在贷款方面，商业银行的贷款增量同比减少，但国有行在二季度贷款增量有所回升，显示了国有大行在信贷投放上的积极态势。与此同时，中小型银行信贷投放承压，这可能与它们在资金成本、客户基础和风险控制能力上相对较弱有关。

报告中提到，中长期经营性贷款增速放缓，但在全部贷款中的占比仍有提升，制造业贷款增速保持领先。这一趋势表明，尽管面临经济下行压力，制造业仍然是银行信贷投放的重点领域。基础设施业和房地产业贷款增速的放缓，尤其是房地产业贷款增速低于上年同期水平，反映出这两个行业在当前经济环境下的调整和转型。

在金融五篇大文章方面，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款增速均高于全部贷款增速。这一现象显示了商业银行在响应国家战略和政策导向上的努力，特别是在支持科技创新、绿色发展和普惠金融等领域。

资本水平方面，商业银行总体稳健，财政部发行特别国债注资国有行，增强了国有行的资本实力。不良贷款率和关注类贷款占比的下降，以及拨备覆盖程度的改善，表明商业银行在信用风险管理上取得了一定成效。然而，贷款加权平均利率的下探和净息差收窄，对商业银行的盈利能力构成了压力。

从样本企业的指标表现来看，各类商业银行的资产及贷款规模指标存在明显分层。城农商行的贷款资产质量差异较大，同级别主体的优差值分布区间更广。总体来看，同级别农商行的贷款逾期率、不良率相对低于城商行，贷款拨备覆盖率、盈利水平优于城商行。这可能与农商行更专注于服务三农和小微客户，以及政策对农商行的支持有关。

报告还指出，国有行在经营效率及信用成本控制方面占据优势，盈利表现较好；股份行信用成本相对高于国有行、头部农商行；头部城商行生息资产收益率整体高于其他类型银行，但净息差和利润率差异较大。这些数据揭示了不同类型银行在经营效率和盈利能力上的差异，以及它们在市场竞争中的地位。

综上所述，2025年上半年商业银行信用观察报告为我们提供了银行业在宏观经济政策影响下的详细分析。国有行和城商行在资产扩张和信贷投放上更为积极，而股份行和农商行则面临更多挑战。商业银行在资本水平和资产质量上的表现稳健，但也面临着利率下降和盈利能力减弱的压力。不同类型的银行在经营效率、信用成本和盈利能力上存在明显差异，这将影响它们在未来市场竞争中的策略和表现。

这篇文章的灵感来自于《2025年上半年商业银行信用观察》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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