蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
近日，国海证券发布了一份名为《云计算IaaS:AI成新增长极，驱动产业重构》的行业研究报告，该报告深入探讨了云计算特别是IaaS（基础设施即服务）领域在AI技术推动下的发展趋势、市场前景以及行业竞争格局。报告指出，AI技术的快速发展已成为云计算行业增长的新引擎，大模型训练和推理需求的激增正在显著提升云计算市场的潜力和天花板。报告中不仅分析了全球IaaS市场的现状和增长潜力，还对比了头部云厂商的云能力和AI业务，展望了推理市场成为新动力的趋势，并探讨了商业机会向应用层转移的可能性，提供了丰富的数据和深刻的行业洞察。这份报告对于理解当前云计算行业的发展趋势和把握未来的投资机会具有重要的参考价值。
云计算IaaS市场正在经历一场由人工智能技术推动的变革。这场变革不仅重塑了产业格局，也为行业参与者带来了前所未有的增长机遇。全球IaaS市场规模预计将在2029年接近8000亿元人民币，显示出巨大的增长潜力。
在云计算的发展历程中，从资源云化到云原生化，再到算力泛在化，每一步都为产业的发展注入了新的动力。然而，2023年ChatGPT的爆发，标志着云计算产业正式迈入智能化阶段。AI IaaS对计算、存储和网络三大基础资源的技术重构，使得云计算服务更加高效和智能化。
全球头部云厂商的AI业务增长迅猛，成为推动云计算市场增长的新引擎。微软、亚马逊、谷歌和阿里云等头部厂商的AI业务收入高速增长，订单量持续提升。这些厂商通过加大资本开支，投资智算中心和AI芯片，以满足日益增长的AI算力需求。亚马逊预计2025年将发生1050亿美元资本开支，而微软计划投资800亿美元于智算中心。这些投资不仅加速了云计算市场的增长，也为AI技术的商业化应用铺平了道路。
大模型技术的发展，正在推动AI应用加速落地。技术迭代的方向为推理增强、多模态、Agent化和长上下文，这些趋势增强了AI在复杂场景下的实用性和准确性。随着大模型技术的进步，AI应用的商业机会正在从基础设施层向平台层和模型即服务层转移。AI原生应用和行业解决方案成为新的增长引擎，云服务厂商通过提供端到端的AI解决方案，帮助客户和合作伙伴快速开发AI应用。
云行业的“马太效应”日益凸显，数据、算力和存储等核心底层资源正加速向头部厂商集中。这使得头部云厂商在市场中的地位更加牢固，同时也推动了云服务的价值高地向应用层转移。AI云新周期的启动，预示着云计算市场将迎来新一轮的增长。
在这样的背景下，投资于云计算行业，尤其是AI领域的公司，显得尤为重要。海光信息、寒武纪、浪潮信息等公司在算力领域具有潜力，而金蝶国际、用友网络、卫宁健康等公司在AI应用领域展现出强劲的增长势头。这些公司不仅能够从云计算市场的增长中获益，还能够通过技术创新和应用开发，进一步推动产业的发展。
然而，投资云计算行业也伴随着风险。中美博弈的加剧、下游行业需求复苏的不确定性、AI大模型发展的不及预期等，都可能对云计算行业造成影响。此外，技术发展的速度、市场竞争的加剧以及汇率波动等因素，也可能对相关公司的业绩产生不利影响。
尽管如此，云计算行业的发展前景依然乐观。随着技术的不断进步和应用的深入，云计算市场将迎来更多的增长机会。这篇文章的灵感来自于国海证券发布的《云计算IaaS:AI成新增长极，驱动产业重构》报告。除了这份报告，还有许多同类型的报告，也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。
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