【华安证券】传媒-AI应用新范式-从工具革命到超级OS的演进与商业化路径

华安证券研究所近日发布了一份名为《AI应用新范式：从工具革命到“超级OS”的演进与商业化路径》的行业研究报告。报告主要探讨了人工智能应用正经历的一场根本性范式转移，即从离散型工具向整合型平台的转变，并特别强调了“超级操作系统”（Super OS）概念的崛起以及生成式AI在各垂直领域的商业化落地加速。报告中不仅分析了AI技术的最新进展，还深入探讨了AI在不同行业的应用案例和商业化实践，提供了丰富的数据和深入的分析，对理解AI技术发展趋势和商业潜力具有重要价值。

AI应用新范式：从工具革命到“超级OS”的演进与商业化路径

AI技术的飞速发展，让我们见证了从单一工具到整合型平台的转变。这种变革的核心，是“超级操作系统”（Super OS）的崛起。这个概念标志着人机交互模式的革命，用户只需用自然语言表达复杂意图，操作系统就能自动理解、拆解，并调用最合适的第三方应用完成任务。

在这场变革中，OpenAI DevDay 2025成为重要转折点，AI的战略重心从提供单一功能的API，转向构建平台化、生态化的“超级操作系统”。这种转变意味着，传统的图形用户界面（GUI）将被“意图层操作系统”取代，用户无需选择特定应用，而是直接通过自然语言与系统交互。

在生态构建策略上，OpenAI通过Apps SDK采取非颠覆性集成模式，保留第三方应用原生的UI、品牌标识与商业逻辑，降低开发者接入壁垒，加速形成网络效应。在国内，具备海量用户入口、成熟应用生态和强大支付闭环能力的企业，如腾讯和阿里巴巴，被认为拥有构建此类操作系统的天然优势。

生成式AI的成熟，使得竞争焦点从技术指标比拼转向差异化产品定位和市场战略。视频生成领域中，OpenAI Sora聚焦社交娱乐，Google Veo以原生音视频一体化生成能力为特色，而快手的“可灵”主打性价比优势。图像生成领域中，Nano banana的出现标志着行业从初始的生成转向高频和实用的图像编辑。

AI应用的商业化验证也在报告中得到体现。例如，保险领域的Lemonade、无代码开发平台Lovable AI、AI音乐生成和情感陪伴领域的Suno AI和Talkie.ai、工业物流仓储领域的Symbotic等公司的成功实践，证明了AI在特定垂直领域的巨大价值。

投资建议方面，报告指出三个方向：平台与生态系统层的公司，如Microsoft和Alphabet，它们提供底层大模型和平台，致力于构建强大的应用生态；AI原生或AI驱动的垂直应用软件（SaaS），如Duolingo和Lemonade，它们将AI作为核心，应用于特定行业；AI赋能的工业与实体经济，如Symbotic和京东集团，它们通过AI和机器人技术改造传统行业的运营模式。

在AI视频生成模型方面，主流模型的竞争核心已从单纯的技术比拼，转向市场定位与产品战略的差异化。例如，Google的Veo模型在生成视频画面的同时，同步生成与之匹配的音频，包括环境音、音效甚至人物对话，这极大地简化了内容创作流程。

AI生图主流模型也在从纯粹的图像生成转向实用和高频的图像编辑。Nano Banana的出现，以其卓越的“相似性保持”或称“角色一致性”而受到赞誉，能在进行大幅度背景替换、服装更改甚至姿势调整的同时，保持主体人物身份的高度可识别性。

报告还提到了一些高估值、高增长的AI应用公司，它们的成功商业化实践证明了AI在特定垂直领域的巨大价值。例如，Lemonade的整个运营流程几乎完全由AI驱动，旨在最大化效率、降低成本并提升用户体验。Guidewire将AI能力嵌入其核心系统套件的各个环节，为传统保险公司提供强大的智能化工具。

AI技术的发展和应用，正在深刻改变着我们的生活和工作方式。从提升效率到创造新的商业模式，AI的潜力正在被不断挖掘和实现。这场由AI技术引领的变革，不仅仅是技术的升级，更是商业逻辑和人机交互方式的全面革新。

这篇文章的灵感来自于华安证券研究所发布的报告《AI应用新范式：从工具革命到“超级OS”的演进与商业化路径》。除了这份报告，还有一些同类型的报告，也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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