【靖亚资本】2024中国Cloud行业趋势报告

近日，靖亚资本发布了《2024中国Cloud行业趋势报告——The Rise of AI Cloud, Soaring with GenAI》。这份报告深刻分析了中国云计算行业的发展趋势，特别是AI Cloud的崛起以及通用人工智能（GenAI）在推动行业发展中的关键作用。报告涵盖了全球及中国企业服务领域的投融资情况、GenAI领域的投融资趋势、AI Cloud的三层架构、以及中国大模型的发展和竞争力等多个方面，提供了丰富的数据和深入的洞察。报告中还特别指出了五大趋势引领AI Cloud时代，包括从SaaS到Service as a Software的转变、2B GenAI的应用扩展、自然语言交互能力的提升、企业私有化小模型的广泛应用以及中国企业软件公司全球化的机遇。这些内容对于理解当前云计算行业的动态和未来发展方向具有重要价值。

在2024年的中国Cloud行业，AI Cloud的崛起正成为一股不可忽视的力量。根据靖亚资本发布的《2024中国Cloud行业趋势报告——The Rise of AI Cloud, Soaring with GenAI》，全球企业服务领域的融资在2021年达到高峰后，投资金额和数量都出现了显著下降。特别是在中国，2022年上半年的投资金额和数量分别下降了76%和67%。然而，与此同时，全球和中国的GenAI领域投融资却呈现出爆发式增长，2023年全球GenAI领域的投资金额和数量分别增加了400%和66%，中国更是惊人地增加了1280%和274%。

AI Cloud的快速发展得益于其三层架构：大模型层、工具层和应用层。大模型层包括闭源、开源和私域大模型，是AI Cloud的基石。工具层则负责模型的部署、优化和监控，以及数据和特征值的管理。应用层则是AI技术与实际业务场景结合的前线，涵盖了内容生成、生产力提升、洞察力增强、服务优化和现实世界应用等多个方面。

在投融资方面，基础设施层的创业公司获得了约80%的融资，显示出资本市场对于底层技术的高度关注。同时，风险投资在GenAI领域的投资中，80-90%聚焦在2B领域，远超2C应用。这表明企业级市场对于AI技术的需求更为迫切，也更具商业潜力。

报告中还提到，2023年中美企业软件公司的上市数量比为23:1，中国企业软件公司成功上市的数量是美国的两倍还多。这不仅显示了中国企业软件市场的活力，也反映了资本市场对中国企业软件公司的认可。

在AI Cloud的应用层面，AI for Real World领域的融资金额最高，而AI for Content和AI for Services的项目数量最多。这表明，尽管现实世界应用领域的商业化潜力巨大，但内容生成和服务优化等领域的创新活力同样不容小觑。

五大趋势正在引领AI Cloud时代的发展。首先是从SaaS（Software as a Service）到SaaS（Service as a Software）的转变，这意味着软件不再仅仅是工具，而是直接提供服务和结果。其次，2B的GenAI应用将从专业用户开始引爆，然后逐步扩展至企业级应用。第三，GenAI将提升自然语言交互能力，推动新一代Killer App的大规模爆发。第四，企业私有化小模型将促进GenAI在2B场景的广泛应用。最后，GenAI将帮助中国企业软件公司更容易地实现全球化。

在全球化方面，中国的云计算公司正借助GenAI技术加速在海外市场的扩张。例如，阿里巴巴推出的国际版AI产品，以及与国际奥委会合作的AI修复影片项目，都是中国企业软件公司全球化战略的体现。

报告还指出，2023年有四家企业从Cloud 100 China榜单中顺利毕业，其中两家在2024年成功上市。AI赛道的企业估值和赛道总估值均为最高，显示出AI技术在资本市场的受欢迎程度。同时，独角兽数量和平均估值也在逐年上升，显示出市场对这些企业的高预期。

尽管如此，上榜企业的整体确认收入增长率有所放缓，只有19%的企业增长率超过40%，且这一比例逐年下降。新发生的融资估值倍数也逐渐回调，26%的企业在2023年后有新一轮融资，新融资中位数PS约为10倍。此外，订阅收入占比连续三年增长，从2022年的55%提升至2024年的59%，显示出订阅模式在Cloud行业中的普及。

在产品创新方面，参与调研的Cloud 100企业中，已经嵌入AI功能的比例从78%提升至85%，显示出AI技术在产品中的应用日益广泛。同时，73%的企业有出海计划，东南亚成为最热门的目标市场。

总体来看，2024年的中国Cloud行业正迎来AI Cloud的爆发期。数字经济的持续增长和政府的大力支持为AI Cloud行业奠定了良好的基础。中国大模型的技术进步，以及AIaaS、Prosumer、自然语言交互、小模型和全球化等趋势，正在推动行业的发展。虽然面临一些挑战，但中国Cloud行业的前景依然光明。

这篇文章的灵感来自于靖亚资本发布的《2024中国Cloud行业趋势报告——The Rise of AI Cloud, Soaring with GenAI》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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