【中泰证券】AI驱动消费电子迭代升级_重视果链设备及材料布局机遇

中泰证券研究所近日发布了一份名为“AI驱动消费电子迭代升级，重视果链设备及材料布局机遇”的研究报告。这份报告深入分析了AI技术在消费电子领域的应用和影响，探讨了AI如何推动消费电子行业的复苏和硬件升级，特别是苹果新品的推出可能带来的换新浪潮及其对上游3C测试设备市场需求的拉动作用。报告中还重点讨论了果链相关的3C设备和关键材料的布局机遇，并对行业的未来趋势进行了预测。这份报告为投资者提供了丰富的行业洞察和投资参考，是一份极具价值的行业分析资料。

AI技术正在以前所未有的速度改变着消费电子行业。从智能手机到个人电脑，AI的融入正在为这些设备带来新的生命力。据中泰证券研究所的报告，AI技术不断成熟，相关应用逐步落地，全球智能手机出货量在2024年第二季度达到2.85亿部，同比增长8%，PC市场也迎来了正增长。这标志着消费电子行业可能即将迎来新一轮的复苏周期。

AI的驱动下，硬件升级成为必然。苹果公司最新发布的iPhone 16系列，搭载了Apple Intelligence，实现了跨APP执行手机操作，同时配备了先进的潜望式摄像头和升级的屏幕，这些创新不仅提升了用户体验，也带来了硬件升级和成本提升，进而推动了平均销售价格(ASP)的提升。苹果对iPhone 16的初始订货量比iPhone 15高出约10%，这可能预示着新一轮换机潮的来临。

随着消费电子产品的快速迭代，对上游中高端3C测试设备的市场需求也在增加。我国3C自动化设备市场规模在2022年约为2349.8亿元，其中增量设备市场规模约为1350.3亿元。FPC软板作为iPhone 16与iPhone 17的最大增量，将进一步带动FPC检测设备的需求增长。

在这场由AI驱动的硬件升级浪潮中，几家公司的表现尤为值得关注。赛腾股份作为果链自动化组装、检测设备供应商，在AI浪潮的推动下，公司的业绩有望实现高速增长。燕麦科技作为FPC测试设备龙头，随着iPhone的换代，公司的业绩弹性也有望得到提升。天禄科技则受益于消费电子市场的回暖，其TAC膜项目有望打开公司的第二成长曲线。卓兆点胶作为苹果产业链点胶设备龙头，随着后续可能进入Iphone供应商体系，其收入也有望迎来大幅增长。

然而，AI技术的发展并不总是一帆风顺。AI应用的发展仍处于早期阶段，用户渗透率较低，存在进度不及预期的风险。此外，目前市场上尚未出现爆款AI应用，厂商大多处于布局阶段，需求存在不确定性。国内相关设备、材料厂商大多处于验证导入阶段，也存在进度不及预期的风险。同时，报告中引用的第三方机构数据可能存在信息更新不及时的风险。

尽管如此，AI技术在消费电子领域的应用前景仍然广阔。随着技术的不断进步和市场的逐步成熟，AI有望成为推动消费电子行业增长的新引擎。这不仅是因为AI技术本身的强大潜力，更是因为消费者对于更智能、更个性化的电子产品的需求日益增长。

这篇文章的灵感来自于中泰证券研究所的报告《AI驱动消费电子迭代升级，重视果链设备及材料布局机遇》。除了这份报告，还有许多同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

以上为节选样张，关注公众号【蝉鸣报告】回复领取PDF完整电子版（无广告）。

【蝉鸣报告】每日更新最新硬核报告，覆盖产业报告、全球化、经济报告、趋势等全领域。