蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
东海证券近日发布了《汽车零部件行业研究框架专题报告——智能化与高端化并进，构建全球竞争力》。这份报告深入分析了汽车零部件行业在智能化和高端化两大趋势下的全球竞争力构建，探讨了电动智能化进程对行业格局的影响，以及本土供应链在全球市场中的地位提升。报告中还涉及了智能驾驶技术的发展、配置升级、全球拓展等多个维度，为投资者提供了丰富的行业洞察和投资参考。报告内容丰富，涵盖了行业趋势、技术进步、市场竞争等多个层面，对于理解当前汽车零部件行业的发展态势和未来机遇具有重要价值。
智能化与高端化并进，汽车零部件行业迎来新发展机遇
随着电动智能化的加速发展，汽车零部件行业正经历着一场深刻的变革。东海证券发布的最新研究报告显示，智能化驾驶、配置升级和全球拓展成为行业的三大投资主线，预示着汽车零部件行业将迎来新的发展机遇。
智能驾驶技术的进步，尤其是L2.9高阶智驾的加速渗透和L3/L4产业化进程的提速，为行业带来了新的增长点。目前，20万以上中高端市场L2.9高阶智驾逐步普及，而10-20万元市场的小鹏、华为ADS SE等低成本纯视觉方案或加速高阶智驾下沉。这一趋势不仅推动了智能驾驶感知、决策、执行等各环节的发展，也催生了域控制器、线控底盘等相关细分赛道的市场需求。
在配置升级方面，中高端市场的扩容和竞争格局的重塑，推动了豪华配置的下沉。特斯拉和国内新势力品牌如理想、蔚来等，通过零部件国产化降本和算法自研+硬件代工模式，成功打破了德系豪华品牌主导的市场格局，提升了在中高端市场的份额。汽车座椅、车灯等细分赛道因此受益，迎来了放量阶段。
全球拓展方面，国内零部件供应商跟随特斯拉等标杆企业，从本土供应链培育到全球化扩张迈进。特斯拉上海工厂提升零部件国产化率，国内零部件供应链已具备较强的先发优势。今年以来，国内零部件供应商加速拓展海外市场，全球车企新定点持续突破，客户群体更加多样化，有望在多个细分赛道逐步打破传统上由跨国Tier 1主导的行业竞争格局。
报告还指出，多传感器融合成为主流技术方案，激光雷达、大算力芯片的应用进一步提升了智能驾驶的性能。例如，小鹏、蔚来和理想等品牌在智能驾驶硬件配置上的升级，展示了技术进步对行业竞争格局的影响。
在算法层面，BEV+Transformer和Occupancy Network的广泛应用，提高了智驾系统的计算效率和检测精度。功能层面，城市领航、高阶泊车功能的落地，使智能驾驶系统更加贴近实际应用需求。
特斯拉FSD V12的引入，标志着智能驾驶技术向端到端神经网络的转变，这一技术的进步为行业树立了新的标杆。国内新势力也逐步实现了端到端大模型的应用，推动了智能驾驶技术的发展。
L2渗透率的提升和小鹏、华为ADS SE等纯视觉方案的下沉，预示着高阶智驾技术的普及。L3和L4级别的智能驾驶技术也在加速发展，TJP交通拥堵导航功能和Robotaxi商业模式的探索，为行业带来了新的商业机会。
整车EEA的演进，从分布式向集中式发展，提高了数据处理能力，简化了ECU和线束的用量。舱驾融合上车在即，国内车企逐步向区域架构过渡，推动了智驾功能的下沉。
德赛西威、华阳集团等公司的成功转型，展示了汽车电子、精密压铸等领域的发展潜力。这些公司通过产品线的拓展和技术创新，实现了从传统零部件向智能化、高端化产品的转型。
线控制动和线控转向技术的发展，为制动系统和转向系统带来了革命性的变化。EHB和EMB技术的应用，以及SBW技术的推广，提升了汽车的安全性和驾驶体验。
空气悬架系统的普及，使得乘坐舒适性得到了显著提升。国内供应商如孔辉科技、保隆科技、拓普集团等，通过技术创新和市场拓展，逐步打破了外资供应商的市场垄断。
乘用车市场的零售结构向上，中高端市场持续扩容。特斯拉、新势力等品牌逐步实现了对BBA的替代，提升了在中高端市场的份额。
智能座舱趋势下，座舱设计理念向“第二起居室”转变，座椅单车价值量显著提升。本土供应商从单一部件起步，逐步打破整椅领域外资垄断。
综上所述，智能化与高端化并进的发展趋势，为汽车零部件行业带来了前所未有的发展机遇。技术创新、市场拓展和供应链优化，将成为行业内企业竞争的关键。
这篇文章的灵感来自于东海证券发布的《智能化与高端化并进，构建全球竞争力——汽车零部件行业研究框架专题报告》。除了这份报告，还有许多同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。
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