蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
国投证券近日发布了《2025年计算机行业年度策略-科技创新打头阵_奋力一搏正当时》的研究报告。该报告深入分析了在国际形势复杂多变的背景下，中国计算机行业在自主可控、科技创新等方面的战略布局和投资机会，特别强调了科技自立自强在国家发展中的核心作用，并探讨了信创、华为产业链、工业软件、商用密码和数据安全等多个领域的发展前景。报告中不仅提供了宏观政策分析，还涉及了具体的行业数据和企业案例，为投资者把握行业趋势提供了宝贵的参考。
在国投证券发布的《2025年计算机行业年度策略-科技创新打头阵 奋力一搏正当时》报告中，我们可以看到科技创新在国家发展中扮演的角色越来越重要。报告指出，科技自立自强不仅是国家“十四五规划”的关键词，也是国家发展的核心战略。特别是在国际形势复杂多变的背景下，科技自立自强显得尤为重要。
报告中提到，信创产业将迎来五重催化，投资机会有望持续。微软蓝屏事件和黎巴嫩BP机爆炸事件凸显了信创的重要性，而美国政治形势的变化也可能加剧对中国的科技打压，这使得自主可控成为产业发展的主旋律。信创产业的发展不仅关乎国家安全，也是推动高质量发展的关键。报告中数据显示，信创板块相关标的半年报增速位居行业第二，这表明信创产业的发展势头强劲。
华为产业链的发展也是报告中的一个亮点。华为纯血鸿蒙操作系统的发布，预示着操作系统自立自强的空间巨大。鸿蒙操作系统的市场占有率已超过苹果iOS，这不仅是对国内科技实力的一次展示，也是对国际科技竞争格局的一次改变。华为在欧拉服务器操作系统、高斯数据库、擎云整机等信创产品线的全面布局，将进一步丰富信创供给，并与信创产业互为表里，形成协同加速的发展态势。
研发设计工业软件领域同样展现出广阔的替代空间和持续释放的红利。报告中提到，研发类基础设施是支撑多个行业发展的关键，包括CAD、CAE、EDA等研发设计类工业软件，以及一系列电子测量仪器。随着关键技术的国产化浪潮即将到来，这一领域的发展速度和市场规模都有望实现快速增长。报告中数据显示，全球EDA市场规模预计将达到145亿美元，而国内CAE市场规模为61.8亿元，这表明国内外市场都对这类软件有着巨大的需求。
科学仪器和商用密码及数据安全也是报告中关注的重点。科学仪器作为研发类硬件工具，其市场空间达千亿级别，而商用密码和数据安全在政策推动下行业有望加速发展。报告中强调，密码领域顶层政策逐步完善，密评密改需求有望加速，这将成为自主可控的重要组成部分。
报告还提出了新质生产力的概念，这是创新起主导作用，具有高科技、高效能、高质量特征的先进生产质态。新质生产力的发展方向包括人工智能、量子科技、卫星互联网、低空经济、数据要素等产业。这些领域的发展将为国家经济带来新的增长引擎。
在人工智能领域，AIGC技术的发展尤为引人注目。从文生图到文生视频，AI大模型的能力持续且快速提升，这对算力、数据、技术融合等方面提出了更高的要求。Adobe的Firefly模型和Palantir的AIP平台都是AI技术在企业服务软件领域应用的典型案例，它们通过集成第三方文生视频模型和利用LLM技术提升数据洞察和内容生成能力，推动了创意内容生产的全新革命。
智能驾驶NOA的加速和Robotaxi的闭环也是报告中讨论的热点。政策端的推动和算法的进阶，特别是端到端技术的应用，为智能驾驶行业带来了新的技术变革。特斯拉的FSD V12.3版本和国内整车厂的NOA布局，显示了智能驾驶技术的进步和商业化的可能性。
量子科技作为颠覆式技术创新，其四大领域——量子计算、量子通信、量子测量和抗量子密码——的发展速度和应用潜力表明，量子科技将成为未来科技革命和产业变革的重要驱动力。量子保密通信产业链的发展，特别是在核心器件、系统集成、网络建设和应用服务方面，预示着量子科技在未来产业中的核心地位。
数据要素的公共数据资源开发利用国家级顶层设计发布，为数据要素市场化配置改革提供了方向。《意见》的发布，以及后续相关政策的出台，将为数据要素产业的发展提供政策支持和催化。
卫星互联网作为空天地海一体化组网基础设施，其部署加速，特别是在载荷、测量、仿真和应用方面，显示出巨大的发展潜力。星链计划的实施和中国星网的建设，都是卫星互联网发展的重要标志。
低空经济作为依托低空空域的综合性经济形态，其市场规模有望突破1万亿元。低空经济的发展不仅能够带动相关领域融合发展，还能够催生新的经济增长点。
这篇文章的灵感来自于国投证券发布的《2025年计算机行业年度策略-科技创新打头阵 奋力一搏正当时》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。
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