蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
国元证券近日发布了《2025年计算机行业策略报告-AI+应用百花齐放_新质生产力前景广阔》。这份报告深入分析了2024年计算机行业的表现，并展望了2025年的发展趋势，特别强调了人工智能大模型技术、国产替代、数据要素等关键领域的投资机会。报告指出，随着技术的不断演进和政策的持续发力，计算机行业将迎来新的增长点，尤其是在AI+应用的推动下，新质生产力的发展前景十分广阔。报告中还涵盖了对行业财务表现、估值水平、政策驱动等多个维度的详细分析，为投资者提供了丰富的行业洞察和投资参考。
在信息技术迅猛发展的今天，我们越来越依赖于计算机行业的创新。2025年计算机行业策略报告揭示了AI技术如何引领行业变革，以及新质生产力如何塑造我们的未来。
报告指出，2024年计算机行业表现出色，指数上涨11.88%，显示出资本市场对计算机行业的信心。特别是九月底以来，计算机板块的表现尤为突出，这得益于AI技术的不断创新和应用。AI技术的发展，特别是大模型技术的进步，为行业带来了新的增长点。全球人工智能大模型行业在过去两年呈现爆发式增长，预计到2028年产业规模将达到7500亿元。
AI芯片作为行业的基石，其重要性不言而喻。GPU因其并行运算能力强大，在AI芯片市场占据主导地位。然而，随着美国对中国的技术出口管制，国产AI芯片厂商如华为、寒武纪等迎来了发展机遇。这些企业正在积极投入研发，提升性能，有望逐步替代海外产品。
AI应用的多样化也不容忽视。AI Agent作为AI应用的新趋势，通过感知、规划、记忆、工具使用和行动等组件协同工作，实现高效的智能行为。这种智能行为的基础架构，使得AI能够自动化执行复杂任务，引领行业创新。
政策的支持是行业发展的另一大推动力。中国政府出台了一系列政策，以支持人工智能大模型产业的快速发展。这些政策不仅促进了社会资本的流入，也为行业的健康发展提供了坚实的技术支撑。
数据要素作为新质生产力的关键，其市场规模正快速增长。2023年中国数据要素市场规模预计将达到1662.0亿元，预计到2025年将增长至2042.9亿元。政策的持续出台，将进一步推动数据要素行业的发展。
信创产业，即信息技术应用创新产业，也在逐步成熟。国产替代的加速，使得信创产业迎来了替换高峰。操作系统和数据库作为信创产业的核心，国产厂商正在不断进步，逐步打破国外厂商的垄断。
低空经济作为战略性新兴产业，其发展空间广阔。预计到2026年，中国低空经济规模有望突破万亿元。国家和各地区相继出台政策，以保证低空经济的持续健康发展。
然而，行业发展也面临风险。人工智能大模型技术在软件及服务领域的落地节奏可能低于预期，信创政策的落地节奏也可能影响行业的发展。此外，宏观经济环境的变动也可能对行业造成不利影响。
这篇文章的灵感来自于国元证券发布的《2025年计算机行业策略报告》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。
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