【安永】2025年全球金融服务监管展望

安永全球监管网络近日发布了《2025年全球金融服务监管展望》报告，该报告深入探讨了全球金融服务监管的未来趋势，包括监管碎片化、金融韧性、消费者待遇、风险管理等关键领域。报告指出，金融机构应关注监管制度碎片化加剧、对金融韧性和外部威胁的增强、零售客户待遇的改善以及风险管理和治理框架的一致性等趋势。这些内容不仅涵盖了当前全球金融服务监管的核心议题，还提供了对未来几年监管环境变化的深刻洞见，对于金融机构制定战略规划和应对监管挑战具有重要参考价值。

在《2025年全球金融服务监管展望》报告中，安永深入剖析了未来金融市场的监管趋势。报告指出，全球金融服务监管正面临重大转变，这些变化受到地缘政治、经济压力和技术创新等多重因素的影响。以下是对报告内容的深入解读。

监管碎片化是报告中的一个核心议题。随着各国政策制定者更倾向于保护本国利益，全球合作减少，导致监管标准和规则出现分歧。例如，巴塞尔协议3.1的实施在各国进度不一，给跨国银行带来挑战。欧盟甚至推迟了交易账簿基本审查(FRTB)的实施，以保护其银行与美国同业的竞争力。这种碎片化增加了金融机构在全球运营的复杂性和成本，迫使它们深入了解不同管辖区的监管差异。

数字资产和中央银行数字货币(CBDC)的监管也是报告中讨论的重点。全球对数字资产的认可度不一，监管进展速度不一，导致地方方法激增。中国已经禁止加密货币挖矿、交易所运营和交易活动，而其他国家则在尝试建立监管框架。CBDC的发展也显示出监管分化，不同国家的政策目标和范围差异影响着CBDC的设计和应用。这要求金融机构密切关注国际、国家和地方各级的政治事态发展，以预测监管政策走向。

人工智能(AI)的监管在全球范围内也缺乏统一方法。欧盟即将实施《欧盟人工智能法案》，而其他国家则在探索适用于各部门的立法解决方案。金融机构需要建立并维护人工智能系统和用例清单，确保了解其在当前法律背景下的风险状况，并考虑实施基于标准的治理和控制框架。

数据保护、隐私和本地化是另一个监管挑战。随着新法律的出台，数据监管变得更加复杂。美国联邦层面的立法尝试失败后，几项州级数据保护法即将生效。金融机构需要关注特定数据立法以及特定技术法规的发展情况，以全面了解与数据有关的法规，并建立应对新数据本地化措施的流程。

报告还强调了金融机构在增强韧性、应对外部威胁方面的压力。金融机构依赖科技，与不受监管的第三方合作增加，这增加了运营中断的风险。监管机构担心非银行金融机构可能给系统重要性金融机构的稳定性带来风险。因此，金融机构需要了解其服务交付的端到端流程，以及该流程可能如何发生中断，并管理因与非银行金融机构的业务关系而产生的风险。

在消费者待遇方面，监管机构持续关注提升消费者的财务福祉。英国金融行为监管局(FCA)推出的《消费者责任》规定，界定了金融服务机构对其零售客户所负有的注意义务。金融机构应确保客户影响处于机构战略的核心地位，并运用客户的反馈和见解来优化产品和服务。

金融普惠与现金获取也是监管机构关注的重点。随着监管机构对道德行为的日益关注，金融机构应准备承担更多促进金融普惠的责任。欧盟、英国、爱尔兰、加拿大、美国和澳大利亚的监管机构可能会出台法规，要求银行维持基本的现金基础设施，提供现金服务，并弥补其服务覆盖范围的不足。

报告还提到，全球各地的监管机构不断加强保护措施，使消费者免遭日益复杂且难以察觉的欺诈与诈骗的侵害。金融机构应协助客户了解常见的欺诈与诈骗，并在用户体验中合理引入摩擦机制，预防潜在的错误。

最后，报告强调了风险管理和治理框架的重要性。监管机构将测试金融机构监测和应对快速变化运营环境的能力，并严格审查董事会，确保其对金融机构的风险管理能力和整改工作实施有效监督，并切实对高级管理层实施有效问责。

这篇文章的灵感来自于安永发布的《2025年全球金融服务监管展望》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

以上为节选样张，关注公众号【蝉鸣报告】回复领取PDF完整电子版（无广告）。

【蝉鸣报告】每日更新最新硬核报告，覆盖产业报告、全球化、经济报告、趋势等全领域。