【Datasite】交易驱动因素-2024财年美洲

近日，【Datasite】交易驱动因素-2024财年美洲发布了一份名为《Deal Drivers: Americas FY 2024 – A spotlight on mergers and acquisitions trends in 2024》的行业研究报告。这份报告深入分析了2024年美洲并购市场的趋势，探讨了政策变化、经济波动以及特定行业动态对并购活动的影响，特别是对科技、能源、金融服务等行业的深入剖析。报告中不仅提供了详尽的数据和分析，还预测了未来市场的发展方向，为投资者和决策者提供了宝贵的洞见。报告内容丰富，涵盖了从宏观经济到具体行业案例的多个层面，是理解当前及未来美洲并购市场动态的重要资源。

在2024年，美洲的并购市场呈现出一些引人注目的趋势，特别是在科技、媒体和电信（TMT）领域。这一年，TMT领域不仅重新夺回了其作为最高价值行业的地位，而且其总投资资本更是激增66.8%，达到了5434亿美元，比2023年的数字多出了2176亿美元。这一增长在很大程度上得益于人工智能（AI）技术的兴起，它不仅给企业带来了未来证明其运营的紧迫感，也给财务投资者带来了利用这一波新技术带来的长期回报的机会。

TMT领域的并购活动并未在数量上出现大幅增长，但其价值却显著上升。2024年宣布的3726宗TMT交易中，价值超过50亿美元的交易总额飙升至2236亿美元，比去年同期增长了83.6%，显示出增长的风险偏好。与此同时，中端市场交易（价值在5亿至50亿美元之间）依然强劲，总价值达到了2239亿美元，占总交易价值的41%。

私募股权（PE）在TMT领域的表现尤为强劲，完成了价值2188亿美元的收购，比2023年增长了三倍多。然而，活动仍然集中在中高端市场，而不是最大的交易，反映了当前利率环境对依赖债务的收购者的限制效应。财务赞助商再次瞄准增长，但同时也在管理他们的下行风险。

在AI技术领域，尽管没有纯粹的AI交易，但这反映了该领域的初期阶段，很少有公司足够成熟到可以进行并购，风险投资仍然是主要的资金来源。然而，几笔引人注目的AI相关交易突显了这项技术日益增长的跨行业影响。例如，电子设计公司Synopsys以336亿美元收购了Ansys，反映了对推动芯片制造创新的工具的需求激增。惠普也以143亿美元收购了Juniper Networks，看中了其AI驱动的网络性能增强能力，这可以减少手动干预并提高企业应用的用户体验。

在制药、医疗和生物技术（PMB）领域，2024年的并购活动显示出中端市场的优势，牺牲了大型交易。价值在50亿至200亿美元和200亿至500亿美元之间的交易共同占到了1410亿美元，或超过一半的PMB交易总价值。这与2023年的份额大致相同，但顶级交易的价值大幅下降，贡献了770亿美元，比2023年的1440亿美元下降了46.6%。对中端市场机会的持续兴趣突显了在没有最大交易的监管监督复杂性的情况下实现战略增长的吸引力。

在房地产领域，尽管整体并购价值大幅下降，但私募股权收购却显著反弹，因为赞助商采取了大胆的逆向观点。2024年记录了21宗收购，总价值183亿美元。这代表了与2023年相比，交易量增加了16.7%，价值增长了近四倍。这意味着财务赞助商在该行业的总并购价值中贡献了33.4%，比去年的6.3%大幅增长。

总的来说，2024年美洲的并购市场在某些领域表现出了强劲的增长，特别是在TMT和房地产领域。AI技术的崛起和私募股权的活跃参与，使得这些领域的并购活动更加引人注目。这些趋势不仅预示着未来市场的发展方向，也为投资者提供了重要的投资机会。

这篇文章的灵感来自于《Deal Drivers: Americas FY 2024 – A spotlight on mergers and acquisitions trends in 2024》这份报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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