【天风证券】计算机行业专题研究-AI私有云_是一片新蓝海

近日，天风证券发布了一份名为《计算机行业专题研究-AI私有云，是一片新蓝海》的研究报告。该报告深入探讨了私有化部署AI方案的主流趋势，特别是针对数据敏感行业如政府、国企、金融和医疗等，分析了本地部署和专属云的优势，并预测私有云AI硬件加软件的市场空间接近2000亿元。报告还指出，vGPU技术在提升集群推理效率中的关键作用，以及统一纳管平台的必要性。此外，报告认为私有云AI的发展将主要利好算力服务器厂商、拥有深厚客户基础的IT基础架构公司/运营商，以及国产算力服务商。这份报告中包含了对行业未来发展的深刻见解和投资建议，为投资者提供了宝贵的市场分析和预测。

AI私有云：新蓝海的探索与机遇

随着人工智能技术的不断进步，AI私有云正成为行业的新焦点。在数据安全和隐私保护日益受到重视的今天，私有云AI的部署方式显得尤为重要。根据天风证券的研究报告，私有云AI硬件和软件市场总空间接近2000亿元，这个巨大的市场潜力正在吸引着众多企业和投资者的目光。

报告指出，私有化部署AI主要有三种方案：本地部署、超融合和专属云。对于政府、国企、金融和医疗等数据敏感行业来说，本地部署能够更好地规避数据安全风险，因此成为首选。专属云则因其泛用性高，介于公有云和私有云之间，也成为许多企业的选择。专属云市场由三大运营商主导，占据了近50%的市场份额，显示出其在市场中的重要地位。

在技术层面，vGPU技术成为集群推理效率的关键。vGPU技术使得多个应用可以共享同一物理GPU，提高了资源利用率。以京东云一体机为例，使用vGPU后资源利用率提升了70%，推理效率提升了30%。随着集群规模的扩大，高效分配和管理GPU资源的需求日益增长，统一纳管平台的需求也随之增加。

报告中提到，DeepSeek开源大模型的推广和应用，正在推动AI私有云的发展。DeepSeek-V3模型采用混合专家架构，通过动态选择最相关的专家处理任务，降低了计算资源消耗，同时保持了千亿级参数模型的性能。DeepSeek-R1模型在后训练阶段大规模使用了强化学习，提升了模型推理能力，降低了推理开销。这些技术的进步，使得低成本本地模型能力大幅提升，为私有云AI的发展提供了强有力的技术支持。

在市场规模方面，报告预测，如果医疗行业、上市券商、央国企、政府和高校等采购AI硬件设备，且渗透率达到70%，那么私有化部署硬件和软件总体市场空间将达到1977.16亿元。这个数字不仅显示了市场的巨大潜力，也预示着私有云AI将成为未来行业发展的新蓝海。

报告还特别提到了两类公司将从私有云AI的发展中受益。一类是具备深厚客户基础的IT基础架构/云公司，如华为、深信服、海康威视等；另一类是国产算力/NV算力服务商，如寒武纪、海光信息等。这些公司因其在行业内的领先地位和技术优势，有望在私有云AI的浪潮中获得更多的市场份额。

然而，私有云AI的发展也面临着一些风险。包括AI算力景气度下降的风险、云计算竞争加剧的风险、政策落地不及预期的风险等。这些风险的存在，要求企业和投资者在布局私有云AI时，需要更加谨慎和精准地进行风险评估和管理。

总的来说，AI私有云的发展正迎来新的机遇，市场规模巨大，技术进步为行业发展提供了强有力的支持。但同时，也需要警惕其中的风险，合理布局，把握行业发展的脉搏。这篇文章的灵感来自于天风证券的研究报告，它为我们提供了对AI私有云市场的深刻洞察。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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