【国际能源署】天然气市场报告_Q22025(英)

国际能源署（IEA）近日发布了《天然气市场报告，Q2-2025》，这份报告深入分析了2024/25年供暖季全球天然气需求的持续增长情况，特别是欧洲和北美地区的驱动作用，以及地下储存设施和储备机制在确保稳定和安全天然气供应中的关键作用。报告预测，由于市场条件紧张和宏观经济不确定性增加，2025年全球天然气需求增长将放缓。报告还特别强调了低排放气体在天然气和更广泛能源系统脱碳中的重要性，并提供了相关的政策倡议和市场发展的概览。这份报告中包含了对全球能源安全、市场动态以及未来能源政策方向的深刻见解，为理解当前和未来天然气市场的复杂性提供了宝贵的视角。

全球天然气需求在2024/25年供暖季持续增长，主要由欧洲和北美推动。地下储存设施和储备机制为天然气系统提供了关键的灵活性，并确保了整个供暖季的稳定和安全供应。2025年，全球天然气需求增长预计将因市场条件紧张和宏观经济不确定性加剧而放缓。低储气量和俄罗斯对欧盟管道气出口减少预计将使市场基本面保持紧张。受更高的储存注入需求支持，预计2025年欧洲的LNG进口量将增加，接近历史最高水平。相比之下，由于国内需求增长疲软和欧洲对灵活LNG货物的激烈竞争，中国的LNG进口量预计将下降。

全球天然气市场的复杂性不断增加，这要求生产者和消费者共同加强合作，确保可靠的天然气供应。这一议题将在2025年4月24-25日由国际能源署与英国政府合作举办的能源安全未来国际峰会上讨论。除了天然气供应安全的复杂性，天然气和更广泛能源系统的脱碳需要部署和扩大低排放气体的使用。本季度的天然气市场报告特别关注了低排放气体的新兴贸易。

2025年全球天然气需求增长预计将放缓，受到宏观经济不确定性的影响。继2022/23年的天然气供应冲击后，2024年天然气需求恢复结构性增长，并持续扩展至2024/25年供暖季。增长主要集中在欧洲和北美，天气条件，包括较低的温度，导致建筑和电力部门的天然气使用增加。相比之下，亚洲的天然气需求增长放缓，由于中国LNG现货价格较高和冬季较温和。

市场基本面紧张对所有关键市场的天然气价格构成上行压力，地缘政治紧张局势也继续助长价格波动。全球LNG产量的低增长和俄罗斯对欧盟的管道气出口减少，使得供应紧张，增加了对天然气储存和储备机制的依赖。

预计2025年全球天然气需求增长将放缓至约1.5%，这是由于市场条件紧张和宏观经济不确定性加剧。全球天然气平衡在日益复杂的地缘政治背景下仍然脆弱，生产者和消费者之间的对话对于确保天然气供应安全至关重要。2025年4月24-25日，国际能源署将与英国政府合作举办能源安全未来国际峰会，讨论影响能源安全的传统和新兴风险，包括影响天然气和LNG价值链的风险。

欧洲和北美引领了2024/25年冬季的天然气需求增长，而亚洲市场放缓。天然气需求模式在关键天然气市场之间差异显著，主要由天气条件驱动。初步数据显示，2024/25年供暖季，所选市场的天然气消费量同比增长1.8%，即近35亿立方米。与往年不同，这种相对强劲的增长主要由欧洲和北美推动。

在欧洲，由于可再生电力产量较低，天然气消费量同比增长近10%，支持了电力部门的天然气燃烧增加。在北美，寒冷的冬季推动了天然气消费量达到历史最高水平，需求增长主要由建筑部门的天然气使用增加所支持。相比之下，亚洲的天然气需求增长显著放缓，中国的天然气需求在2024年11月至2025年2月期间同比下降约2%。中国北部的温和天气，加上宏观经济表现疲软和LNG现货价格高企，限制了亚洲的天然气需求增长。在欧亚大陆，由于俄罗斯冬季异常温和，天然气消费量估计同比下降3%。

天然气储存和储备机制在确保2024/25年冬季稳定供应中发挥了关键作用。在欧洲，来自挪威和俄罗斯的管道气进口减少，加上天然气需求增加，增加了对地下储存设施的依赖。在欧盟，储存净提取量同比增长超过50%，占11月至3月期间天然气需求的30%以上。在美国，更高的天然气消费量推动储存提取量同比增长超过40%。总的来说，储存净提取量占美国11月至3月期间天然气需求的近15%。日本的LNG战略缓冲机制为该国提供了额外的天然气供应安全。根据该计划，日本在2024年12月至2025年2月的冬季高峰需求期间每月确保了一艘LNG货物。

预计2025年供应基本面将保持紧张，抑制全球天然气需求增长。2024/25年供暖季，全球LNG供应同比增长2%（或6亿立方米）。这一相对较小的增长主要由位于路易斯安那州的Plaquemines LNG设施支持，该设施在2024年底开始运营，单独占冬季增量LNG供应的近一半。预计2025年LNG供应增长将加速至5%，即27亿立方米。北美预计将占2025年全球增量LNG供应的约85%。这包括Plaquemines LNG项目的第一阶段、Corpus Christi第三阶段扩建和LNG Canada。非洲和亚洲也预计将为2025年的LNG供应增长做出贡献。由于更广泛的制裁环境，俄罗斯的北极LNG 2项目不被视为当前预测中的坚定LNG供应来源。2025年LNG供应增长预计将部分被俄罗斯对欧洲的管道气交付减少所抵消。这一预测假设今年剩余时间通过乌克兰没有俄罗斯管道气交付，这将比2024年减少约15亿立方米的俄罗斯管道气供应给欧盟。值得注意的是，欧盟的天然气库存水平比一年前低25亿立方米，可能会增加今年补充储存点的需求。这些因素共同将需要更高的欧洲LNG进口量，收紧全球天然气平衡。

预计2025年全球天然气需求增长将放缓至约1.5%。亚洲的天然气需求预计将增长2%以上，与2024年相比显著放缓，当时该地区的需求增长了5.5%。尽管如此，亚洲仍预计将成为全球需求增长的最大贡献者，占2025年增量天然气需求的约三分之一。

欧洲将推动2025年LNG需求增长，LNG进口量攀升至接近历史最高水平。继2024年急剧下降之后，预计2025年欧洲的LNG进口量将恢复。2024年，欧洲的LNG进口量下降了18%（近30亿立方米）。这一趋势在2025年第一季度得到逆转，当时欧洲将其LNG进口量同比增长了20%以上（超过9亿立方米），这主要是由于管道气进口减少和国内需求增加。预计更高的储存注入需求和较低的管道气流量将在整个注气季节支持更强的LNG进口。对于整个2025年，预计欧洲的LNG进口量将增加25%（超过30亿立方米），达到接近历史最高水平。

相比之下，由于欧洲对灵活LNG货物的激烈竞争，预计亚洲的LNG进口量将下降。2025年第一季度，中国的LNG进口量同比下降了约25%，这是自2022年全球天然气危机以来的最大降幅。这突显了中国在全球天然气市场中日益增长的平衡作用，这得益于其煤改气能力和其庞大的长期LNG合同组合中嵌入的灵活性选项。

发展低排放气体贸易需要更紧密的国际合作和更大的政策支持。本季度的天然气市场报告提供了与低排放气体新兴贸易相关的关键政策举措和市场发展的最新概述，这些可以在全球天然气供应链和更广泛的能源系统脱碳中发挥重要作用。

低排放气体贸易正逐渐起步。2024年春季，日本进口了首批生物LNG，而乌克兰在2025年初向欧盟交付了首批管道生物甲烷供应。欧盟委员会计划在2025年9月前启动一个氢气试点机制，日本继续与其国际伙伴推进电子甲烷贸易项目。促进低排放气体贸易的发展将需要建立共同商定的排放标准和国际适用的温室气体核算规则。此外，政策支持将需要集中在能够支持新兴生产者和消费者之间达成长期销售和购买合同的机制上。

这篇文章的灵感来源于国际能源署发布的《天然气市场报告，Q2-2025》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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