【开源证券】2025年传媒行业中期投资策略-AI应用与IP新消费两翼齐飞

开源证券近日发布了《2025年传媒行业中期投资策略-AI应用与IP新消费两翼齐飞》报告，该报告深入分析了2025年传媒行业的发展趋势，特别聚焦于AI技术在影视、社交陪伴、游戏、电商和教育等领域的应用进展，以及首发经济和IP赋能对文娱新消费的推动作用。报告指出，AI技术的快速发展和应用落地将为传媒行业带来新的增长点，同时首发经济的活跃和IP的深度开发也为行业注入新活力。这份报告为投资者提供了关于传媒行业未来发展方向的深刻见解，其中包含了多个领域的投资机会和风险提示，是一份内容丰富、极具参考价值的行业分析报告。

在2025年，传媒行业迎来了新的变革，AI技术和IP新消费成为推动行业发展的两大引擎。随着DeepSeek R1模型的发布和开源，AI在多个领域的应用加速落地，从影视制作到社交陪伴，再到游戏开发，AI技术的应用正重塑着行业的面貌。同时，首发经济和IP赋能也为文娱新消费注入了新的活力，带来了春意盎然的景象。

AI技术的进步，尤其是多模态AI模型的发展，为行业带来了革命性的变化。GPT-4o、即梦3.0、可灵2.0和阶跃星辰Step-Video-TI2V等模型的迭代升级，为视频生成等多模态AI应用打下了坚实的基础。这些技术的发展不仅提高了内容生产的效率，还降低了成本，使得影视内容的创作更加贴近用户需求。例如，快手的可灵AI在营销素材制作上的成本降低了60-70%以上，同时提高了推荐效率和广告收入。

在社交陪伴领域，AI技术的应用同样引人注目。DeepSeek等大模型通过提高社交陪伴场景的沉浸感和趣味性，使得AI陪伴玩具不断首发并畅销。预计到2027年，国内AI陪伴市场将达到千亿规模，显示出巨大的市场潜力。

游戏行业也因AI技术的介入而焕发新生。AI技术不仅提升了游戏开发的效率，还在智能NPC、动态剧情和个性化玩法上带来了交互体验的革新。商业化模式也因此得到拓展，订阅制、内购付费和广告变现等模式为游戏行业带来了新的收入来源。AI原生游戏的概念也逐渐成为现实，为玩家提供了更加开放和自由的游戏体验。

在电商领域，AI技术的应用同样不容忽视。AI的深入融合使得电商全流程降本提效，AI Agent的拓展也为电商带来了增量空间。预计到2032年，全球AI电商市场的规模将达到457亿美元。

教育行业也因AI技术的融合而迎来了新的发展机遇。多邻国通过AI技术与语言学习的深度结合，实现了用户规模和业绩的高增长。国内公司也在积极布局AI教育，出海和B/C端商业化的进程正在加速。

首发经济和IP赋能为文娱新消费带来了新的活力。首演首秀、品牌首店、产品首发和展览首展等活动，通过与AI、AR、无人机、机器人等高科技的融合，提升了对观众的吸引力，引领了文娱新消费的高景气。政策的支持也为首发经济的发展提供了强有力的助推。

在众多推荐和受益标的中，腾讯控股、网易-S、心动公司、神州泰岳、恺英网络和吉比特等公司因其在AI技术和IP新消费领域的深入布局而备受关注。这些公司通过不断的技术创新和市场拓展，有望在未来的传媒行业中占据有利地位。

这篇文章的灵感来源于开源证券发布的《2025年传媒行业中期投资策略》报告。文章仅对报告内容进行了总体介绍，还有更多同类型的报告同样具有参考价值，推荐阅读。这些报告都收录在同名星球，欢迎自行获取。

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