【国海证券】计算机AI应用月度跟踪-模型性能不断提升_AI应用进入兑现期

国海证券近日发布了《计算机AI应用月度跟踪-模型性能不断提升_AI应用进入兑现期》的研究报告。这份报告主要探讨了当前AI模型性能的显著提升，以及AI应用在各个行业中的落地情况，强调了多模态能力增强、高性价比模型的涌现、推理能力的提升以及长上下文模型的发展，同时分析了AI在广告、编程、搜索、大数据、办公和教育等领域的应用进展。报告指出，AI技术的发展和应用正推动产业变革，加速交互方式的变革，并预示着AI应用的爆发期即将到来。报告中提供了丰富的行业数据和深入分析，对于理解AI技术的最新发展趋势和商业潜力具有重要价值。

人工智能的飞速发展正在重塑各行各业，特别是在计算机AI应用领域，我们见证了模型性能的显著提升和AI应用的快速兑现。2025年，AI技术的进步不仅在技术上取得了突破，更在商业应用层面展现出巨大的潜力。今天，我们就来聊聊这份《计算机AI应用月度跟踪》报告，看看AI是如何在各个行业中大放异彩的。

报告指出，AI模型的能力在多模态输入、低成本部署、推理能力提升和长上下文处理等方面取得了显著进展。这意味着AI模型不再局限于单一的文本处理，而是能够处理图像、音频和视频等多种数据类型，这对于提升模型在复杂任务中的适应性至关重要。同时，高性价比的AI模型如OpenAI的GPT4.1和阿里的Qwen3，它们在保持性能不变的情况下，显著降低了使用成本，这对于企业来说无疑是个好消息，因为它们可以大规模部署这些模型，而不用担心成本问题。

在AI应用方面，海外市场的AI应用持续超预期，产业逐步验证了AI技术带来的变革。例如，在广告领域，Applovin和Meta的广告业务表现超出预期，这背后的核心原因是AI提升了投资回报率，使得客户更愿意增加投入，从而推动了需求的强劲增长。在编程领域，AI技术的出现使得代码编写更加高效，微软甚至预测到2030年，95%的代码将由AI生成。这些变化不仅提高了生产效率，还降低了企业的人力成本。

AI搜索领域也迎来了重大变革，苹果转向AI搜索，预示着搜索产品将从交付搜索页面逐步向交付执行结果演变。这种变化将彻底重塑搜索产品的底层逻辑，使得搜索结果更加精准和实用。

在大数据领域，Palantir的业绩超预期，显示了大语言模型和支持软件的需求正在变成热潮。AI大数据的应用大幅提升了数据分析预测能力，这已经成为客户的产品需求转化的关键因素。

AI办公领域，Microsoft 365 copilot的出现推动了ARPU值的提升，这表明AI技术在办公领域的应用正在加速发展。金山办公的WPS产品月度活跃设备数的稳步增长也证明了国内AI办公软件的快速发展。

在教育领域，Duolingo依靠AI技术实现了课程开发效率的倍增，AI技术的应用不仅提高了教育产品的开发效率，还加速了商业化的变现进程。Duolingo的付费用户数首次突破1000万，显示出AI技术在教育领域的强大潜力。

报告还提到了Agent产业的进展，多智能体的加速发展预示着“人机协作”的新时代即将到来。技术和工具的发展，如MCP技术和A2A协议，正在加速单Agent到多Agent协作的演进。这些技术的发展不仅提升了Agent的协作能力，还为企业提供了更多的商业机会。

投资建议方面，报告看好AI的加速发展，认为前瞻布局AI的企业有望迎来业绩的加速发展。同时，市场空间有望从IT预算进入企业人力预算，带来AI应用企业的估值重构。

风险方面，报告提醒我们注意宏观经济对下游需求的影响、人工智能产业发展不及预期、市场竞争加剧、中美博弈加剧以及相关公司业绩不及预期等问题。

这篇文章的灵感来自于《计算机AI应用月度跟踪》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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