【国投证券】AI眼镜万亿市场如何掘金

近日，国投证券发布了一份名为“AI眼镜万亿市场如何掘金”的行业深度分析报告。该报告深入探讨了AI眼镜作为AI大模型最佳应用载体之一的发展潜力，分析了AI眼镜的市场前景、技术发展、产业链价值以及未来可能面临的风险。报告指出，AI眼镜有望快速普及，并具备成为下一代移动终端的潜力，无显示AI眼镜和AI+AR眼镜分别锚定了数千亿和万亿市场规模。在这份报告中，国投证券不仅提供了对AI眼镜市场的全面分析，还详细讨论了产业链中的核心零部件及渠道的重要性，为投资者提供了丰富的行业洞察和投资参考。

AI眼镜，这个听起来像是科幻电影里的产品，正在逐渐走进我们的现实生活。这份来自国投证券的报告，详细分析了AI眼镜市场的潜力和发展趋势，让我们对这个行业有了更清晰的认识。

首先，AI眼镜不仅仅是一副眼镜那么简单。它集成了人工智能技术，可以搭载相机、蓝牙耳机、AR等多种功能。这种眼镜最大的优势是，它可以解放我们的双手，实现声音、语言、视觉信息的无接触输入输出。想象一下，你一边走路，一边通过眼镜和远方的朋友视频通话，或者在骑车时，眼镜直接告诉你前方的路况，这是多么便捷的体验。

报告中提到，AI眼镜有望快速普及，并成为下一代移动终端。这是因为眼镜本身就是我们日常生活中的高频使用物品，消费者更容易接受长时间佩戴。而且，随着技术的进步，AI眼镜在轻量化、美观时尚、亲民价格等方面都有很大的优势。特别是，AI眼镜集成了相机、蓝牙耳机等功能，满足了工作、娱乐等高频场景的需求，这让它具有了快速普及的潜力。

市场规模方面，报告给出了一些惊人的数字。无显示AI眼镜全球市场空间接近3亿台、超1900亿元。而AI+AR眼镜的市场空间更是达到了5.85亿台、1.76万亿元。这些数字背后，是AI眼镜在多个领域的应用潜力，从个人娱乐到商务旅行，从运动摄影到视障辅助，AI眼镜都能发挥重要作用。

技术发展是推动AI眼镜普及的关键。当前，AI眼镜产品已完成从0到1的初步成熟，比如美国Meta打造的Ray-Ban Meta，24年销量达到225万台，市占率约58%。报告认为，AI眼镜要达到50-60%的渗透率天花板，需要满足场景刚需化和高性价比。目前，多领域巨头及新兴科技公司正在加速入局AI眼镜市场，包括国内的小米、TCL（雷鸟）、Rokid等，以及国外的苹果、三星、联想等。这些公司的加入，带来了资金和技术的涌入，加速了AI眼镜技术的发展和产品的迭代。

成本下降也是推动AI眼镜普及的重要因素。报告中提到，国内正在积极进行零部件（如芯片）的国产化以降低成本。随着出货量的增加，产业链的规模效应将进一步推动成本下降。此外，内容生态的丰富也是AI眼镜发展的关键。当前AI眼镜还面临生态内容与用户黏性不足的问题，需要与AI大模型及软件生态的适配和联动进一步探索和挖掘。

报告还指出，AI眼镜产业链的价值主要集中在核心零部件及渠道。在上游，高折射率轻量镜片以及轻量化、高精度需求远高于普通视光镜片的AR定制化镜片为核心零部件，高端镜片制造技术领先龙头价值凸显。在下游，考虑到近视群体将是重点目标用户人群，购买链路需要专业验光环节，眼镜渠道庞大的眼镜龙头有望获益。

最后，报告提到，AI眼镜标的处于拔估值阶段，或迎估值调整黄金布局期。这意味着，对于投资者来说，现在是关注和布局AI眼镜行业的好时机。

这篇文章的灵感来自于国投证券发布的关于AI眼镜行业的深度分析报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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