【汽车之家研究院】2025置换用户趋势洞察

近日，【汽车之家研究院】发布了一份名为《2025置换用户趋势洞察》的行业研究报告。这份报告深入分析了2024年以来“两新”政策对置换用户市场的影响，揭示了置换用户占比的快速提升以及市场特征的变化。报告指出，置换用户已成为车市的“主旋律”，并且详细探讨了新能源增长乏力、置换升级乏力、老客难留存等问题，为汽车行业提供了宝贵的市场趋势洞察。报告中还包含了对吉利汽车和中升集团等具体案例的分析，提供了丰富的数据和策略建议，是汽车行业从业者和市场分析师不可多得的参考资料。

随着“两新”政策的实施和加码，置换用户在乘用车市场中的占比迅速提升，成为车市增长的新动力。2024年下半年至2025年上半年，置换市场呈现出显著特征，其中“两新”政策对置换结构的影响尤为突出，它激发了中低预算置换需求，使得购车预算低于20万的用户比例明显增长。同时，旧车原值低且长期持有者的置换需求增多，40岁以上、中低线城市的置换需求也在扩张。

新能源车的增长却显得乏力，置换意向出现回落，“油换电”比例首次下降，而“电换油”比例小幅增长。尽管如此，年底受购置税优惠政策退出的影响，新能源置换意向仍有可能回升。置换升级同样面临挑战，尽管置换价位整体提升，但后车车价连年下降，尤其是前车10万以下旧车的升级需求迫切，而高端升级动力不足。燃油车升级明显，前后车价差接近7万元，而新能源车则呈现平价置换现象。

品牌忠诚度方面，置换意向忠诚度不足10%，且持续下滑，单一品牌留住老客户愈发艰难。汽车集团内的老客留存率多在20%左右，多品牌经营的汽车集团和经销商集团更具优势。

“两新”政策的发力，促使置换需求成为当前车市的主旋律。政策的不确定性在年末引发大规模申请，透支了次年年初的申请量。政策加码提高了补贴标准，新能源补贴增至2万元，燃油车补贴增至1.5万元，年度资金总额翻倍，范围扩大，符合条件的“国四”车纳入报废更新政策。

在用户画像及选购趋势方面，中低预算置换用户的购车意向明显增长，尤其是预算低于10万的用户比例显著增长。置换意向为新能源的用户中，预算低于10万的用户比例增长明显，而置换意向为燃油车的用户中，10-20万预算用户占比率先走高。

报废更新政策撬动了旧车原值低、且长期持有者的置换需求，2025年随着置换更新补贴申请量的增长，车龄回落。用户置换时前车车龄分布显示，2024年置换市场报废更新用户占比高，带动8年以上车龄的置换用户占比增长7个百分点。

报废更新政策的效果同样影响到了年龄层，2024年下半年，40岁以上置换用户群体占比明显扩张，尤其是50-60岁增长明显。与置换用户相比，首购用户年轻用户占比更高。

置换新能源的用户意向出现回退，插混&增程与纯电占比基本持平，但增长也显乏力。用户换购时前车/后车能源类型分布显示，新能源置换意向持续增强，但2025年H1出现回落，新能源增长初遇瓶颈、增长乏力。

整体置换仍以升级需求为主，前车<10万用户升级需求越发迫切，而高端市场动力不足，前车在20万以上的置换用户升级动力不足。虽然置换价位整体提升，但后车车价连年下降。分能源类型来看，燃油车升级明显，新能源平价置换。 置换新能源的用户进一步向独立新能源品牌集中，中国独立新能源品牌占比超过40%，合资/豪华品牌对新能源置换用户的吸引力进一步下降。中国独立新能源品牌在多个价位实现扩张，中国传统品牌在中低预算被抢夺，豪华品牌高端意向被抢夺。 置换燃油车的用户选择豪华品牌比例下降明显，受30万以上意向萎缩影响，合资品牌选购意向增长，豪华品牌选购意向萎缩。燃油市场各价位品牌占位基本稳定，豪华品牌虽受大盘影响整体萎缩，但在中高价位仍具统治优势。 置换需求进一步向低层级市场渗透，三线以下置换用户占比持续攀升。首购用户城市线级分布更加下沉，低线城市占比近50%。置换用户城市线级分布显示，一线、新一线用户占比明显高于首购，但低线城市占比持续扩大。 在存量市场下，厂商发展建议包括把握“两新”政策红利期，加速置换潜客转化，以及盘活集团内老客资源，实现“向内续存”和“向外求新”。品牌老客留存率不足10%，且持续下滑，单一品牌留住老客户愈发艰难，厂商需“抱团”运营老客资源，多品牌经营的汽车集团和经销商集团更具优势。 这篇文章的灵感来自于【汽车之家研究院】发布的《2025置换用户趋势洞察》报告。除了这份报告，还有其他一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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