【开源证券】计算机行业2026年年度投资策略-人工智能日新月异_自主安全加速落地

开源证券近日发布了《计算机行业2026年年度投资策略-人工智能日新月异_自主安全加速落地中》研究报告，该报告深入分析了当前计算机行业的发展趋势，特别强调了人工智能技术的快速发展和自主安全技术加速落地的重要性。报告指出，AI模型创新、算力需求增长以及自主安全技术的发展是推动行业进步的两大核心趋势，同时，国产软硬件的崛起和政策支持为行业带来了新的增长机遇。这份报告为投资者提供了关于计算机行业未来发展的深刻见解，其中包含了众多有价值的行业数据、趋势分析和投资建议，对于理解行业动态和制定投资决策具有重要的参考价值。

在2026年，计算机行业的年度投资策略聚焦于人工智能的飞速发展和自主安全的加速落地，这两者构成了行业发展的两大核心趋势。从年初至今，计算机指数跑赢沪深300，显示出市场对计算机行业的乐观态度。基金持仓比例虽仍在低位，但业绩逐渐修复，显示出行业的回暖迹象。

人工智能的创新步伐从未停歇，从模型到算力、应用，AI技术不断突破。例如，GPT-5模型在多个领域表现出色，特别是在数学、编程、视觉感知和医疗保健领域。AI模型的能力不断提升，使用成本却在降低，这对于推动AI技术的商业化具有重要意义。全球CSP资本开支的强劲增长，英伟达、博通AI芯片业务的持续高增长，以及OpenAI大幅提升未来几年的算力支出规划，都论证了AI算力需求的持续旺盛。2025年被认为是AI Agent商业化的元年，代码类Agent领跑商业化进程，预示着AI技术在商业领域的应用将进一步繁荣。

自主安全领域，国产软硬件逐渐迈入“好用”阶段，替换节奏有望加速。在国家政策的推动下，国产算力、操作系统、数据库等领域迎来黄金发展期。特别是在全球AI军备竞赛背景下，国产AI芯片快速崛起，重塑市场竞争格局。例如，华为昇腾、海光、寒武纪等国产AI算力正在崛起，而操作系统方面，Windows7和CentOS8等版本的停服，加速了国产操作系统的全面替换。数据库产品也初步迈向“好用”阶段，国产数据库市场关系型数据库依然占主流地位。

投资建议方面，AI应用端推荐金山办公、合合信息、鼎捷数智等，而AI算力端推荐海光信息、中科曙光等。大信创领域推荐达梦数据、太极股份、神州数码等。这些推荐基于对行业发展趋势的深入分析和对公司业绩的预测。

风险提示方面，技术革新风险、人才流失风险和下游行业不景气风险是需要关注的主要问题。技术革新可能对行业造成冲击，人才流失可能影响行业的持续经营，而下游行业的不景气可能减少客户在信息化、智能化等方面的预算和投资。

这篇文章的灵感来自于【开源证券】计算机行业2026年年度投资策略报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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