【平安证券】电子行业2024年中期策略报告：创新不止，AI已来

平安证券研究所于今日发布了一份题为“创新不止，AI已来——电子行业2024年中期策略报告”的行业研究报告。这份报告深入分析了2024年电子行业的发展趋势，特别是半导体产业国产化进程、AI技术在消费电子领域的应用及其对产业链的影响。报告不仅提供了对半导体设备国产化进程的洞见，还探讨了智能手机、折叠屏手机、AI手机及AI PC等创新产品的市场前景，预测了相关技术的快速发展将如何重塑行业格局。报告内容丰富，涵盖了市场回顾、投资建议、新品分析以及风险提示等多个维度，为投资者提供了全面的行业洞察和投资策略。

电子行业的未来，无疑将是AI技术的天下。在平安证券发布的《电子行业2024年中期策略报告：创新不止，AI已来》中，深入分析了AI技术在电子行业中的应用前景和投资机会。这份报告，不仅为我们描绘了行业的宏伟蓝图，更为投资者指明了方向。

报告指出，半导体产业作为信息技术产业的基石，对国家安全和经济发展具有重大意义。在中美贸易摩擦背景下，供应链安全被提升至前所未有的高度，国产替代成为我国半导体市场发展的长期主旋律。国内半导体需求与供给严重不平衡，国产核心芯片自给率不足10%，这无疑为国内半导体企业提供了巨大的发展空间。

智能手机市场已经进入存量博弈阶段，但折叠屏产品、AI手机及AI PC等新兴产品的出现，为产业链带来了新的发展机遇。根据Counterpoint的预测，2025年全球折叠屏手机出货量将达到5000万台。而2024年，被誉为AI手机的元年，预示着新一代AI手机渗透率将持续提升，带动新一轮换机潮。

AI技术的发展，不仅仅局限于智能手机，它正在逐步渗透到PC领域。随着AI CPU与Windows 12的发布，2024年将成为AI PC规模性出货的元年。根据群智预计，2024-2027年全球AI PC整机出货量将开启高速增长，年复合增速达到126%，2026年AI PC出货量将达到1.1亿台，渗透率到达56%，全球PC产业将稳步迈入AI时代。

投资机会方面，报告建议关注半导体行业的中微公司、北方华创等公司，以及AI智能化带来零组件机会的立讯精密、鹏鼎控股等公司。同时，报告也提醒投资者关注宏观经济波动、产品技术更新、国产替代不及预期以及美国制裁升级等风险。

报告中的数据显示，2024年第一季度电子行业营收达到7948亿元，同比增长12%，利润达到317亿元，同比增长40%。这些数据充分说明了电子行业的强劲增长势头和良好的盈利能力。

在风险提示方面，报告指出，如果美国加大对国内高科技企业的制裁，限制科技/设备/芯片/材料供应，则会对产业链公司产生影响。这无疑给投资者敲响了警钟，提醒投资者在追求收益的同时，也要关注风险。

总的来说，《电子行业2024年中期策略报告：创新不止，AI已来》为我们提供了一份详尽的行业分析和投资指南。它不仅让我们看到了AI技术在电子行业的广阔应用前景，更为我们在投资路上指明了方向。文章的灵感正是来自于这份报告，虽然这里只是对报告内容做了一个简要的介绍，但报告本身的内容更加精彩和详实。如果你对电子行业和AI技术感兴趣，强烈建议阅读报告原文，相信一定会有更多的收获。如果想要获取完整报告，可以在评论区留言，或者私信我们。

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