【开源证券】计算机行业投资策略-科技内需_自立自强

开源证券近日发布了《计算机行业投资策略-科技内需_自立自强中》报告，该报告深入分析了计算机行业的当前趋势、业绩表现以及未来的投资策略。报告指出，计算机板块业绩拐点即将到来，基金持仓比例处于历史低位，同时强调了AI技术的全面繁荣和信创发展势头正盛这两大核心趋势，并对华为鸿蒙、低空经济、数据要素、车路云和金融IT等核心赛道进行了详细探讨。报告中还提供了投资建议和风险提示，包含了对多家公司的评级和盈利预测，是投资者把握行业动态和做出投资决策的宝贵参考资料。

计算机行业在2024年展现出了新的发展势头，特别是在人工智能（AI）和信息技术创新（信创）两大核心趋势的推动下。AI技术的全面繁荣，从模型到算力再到应用，标志着我们进入了一个全新的时代。OpenAI的GPT系列模型不断迭代，从GPT-4到GPT-4o，再到o1-preview，开启了人工通用智能（AGI）的新时代。这些技术进步不仅推动了AI算力的强劲需求，也加速了AI应用向用户场景的渗透，拉开了商业化的序幕。

在全球范围内，AI应用的下载量和内购收入均呈现出强劲的增长势头。2024年1-8月，全球AI应用下载量同比增长26%，内购收入同比激增51%至20亿美元。这一趋势在国内也同样明显，国内AI应用月活榜Top20主要以Chatbot应用与图像编辑类应用为主，显示出AI技术在消费端的广泛吸引力。

在信创领域，国产软硬件的发展势头正盛。国家政策的支持下，国产AI算力正在崛起，预计到2025年，国内智能算力规模将超过105EFLOPS。同时，国产操作系统和数据库产品也逐渐迈入“好用”阶段，替换节奏有望加速。特别是在Windows7和CentOS8等版本停服的背景下，国产操作系统迎来了黄金发展期。华为主导开发的openEuler成为中国服务器操作系统市场的中流砥柱，市场份额达36.8%。

计算机行业的投资策略应当紧跟产业趋势，把握核心赛道。华为鸿蒙系统的发布，开启了智能终端操作系统的新纪元。HarmonyOS NEXT的问世，标志着我国首个实现全栈自研的操作系统的诞生，这对于推动国内软件生态的发展具有重要意义。同时，低空经济的发展也成为新的增长点，2024年被视为低空经济发展的元年。低空经济基础设施框架的建设，包括“设施网”、“空联网”、“航路网”和“服务网”，为低空经济的发展提供了坚实的基础。

在数据要素方面，公共数据授权运营政策的落地，预示着数据价值有望加速释放。公共数据授权运营涉及数据提供方、需求方、运营方等多个参与主体，其发展不仅能够推动数据的深度挖掘和利用，还能为政府提供额外的财政收入。车路云一体化系统的建设，也是智能网联汽车产业发展的关键。随着试点城市的确定和建设项目的启动，车路云一体化将迎来产业规模化建设的关键时期。

金融IT领域同样值得关注。在牛市行情下，券商IT表现出极强的进攻属性，其上涨速度及幅度远超市场平均水平。这主要得益于牛市中开户人数的增加、市场交易活跃度的提升以及企业上市融资、并购重组等业务的增加。

综上所述，计算机行业的未来发展充满机遇。AI技术的全面繁荣、信创的快速进展、华为鸿蒙系统的突破、低空经济的兴起、数据要素的深度开发以及车路云一体化的建设，都为行业带来了新的增长点。投资者应当重视这些趋势，紧跟产业发展趋势，把握核心赛道，以期在未来的计算机行业中获得丰厚的回报。

这篇文章的灵感来自于开源证券发布的《计算机行业投资策略》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

以上为节选样张，关注公众号【蝉鸣报告】回复领取PDF完整电子版（无广告）。

【蝉鸣报告】每日更新最新硬核报告，覆盖产业报告、全球化、经济报告、趋势等全领域。