【浙商证券】人形机器人行业2025年度策略报告-内外双驱_龙头启航

近日，浙商证券发布了《人形机器人行业2025年度策略报告-内外双驱_龙头启航中》。这份报告深入分析了人形机器人行业的发展趋势，指出随着人工智能技术的突破和供应链的完善，人形机器人行业正迎来产业扩张期，预计2025年将迎来投资机会。报告中不仅详细讨论了国际巨头如特斯拉、英伟达和华为在人形机器人领域的布局，还预测了中美两国在制造业和家政服务业中人形机器人的潜在市场空间，认为到2030年市场空间约3185亿元。此外，报告还提供了具体的投资建议和风险提示，为投资者提供了宝贵的参考信息。

人形机器人行业正迎来前所未有的发展机遇。随着技术进步和市场需求的双重推动，2025年将成为人形机器人产业的关键转折点。国际巨头如特斯拉、英伟达和华为的积极参与，预示着人形机器人产业将进入内外双驱、日新月异的产业扩张期。

特斯拉的Optimus人形机器人以其先进的AI技术成为行业的焦点。Optimus能够通过单一神经网络学习多种技能，预计2025年将进入有限生产阶段，首先应用于特斯拉汽车工厂内。这一进展不仅展示了特斯拉在人形机器人领域的雄心，也预示着人形机器人在工业领域的广泛应用前景。

英伟达则通过成立GEAR和入股Figure AI，全面切入人形机器人赛道。英伟达的这一战略布局，从软件平台到硬件本体，显示了其对人形机器人行业的深远影响和坚定信心。

华为则通过整合内部资源，共建具身智能大脑、小脑、工具链等关键根技术，并与多家企业签约合作备忘录，加强了在人形机器人领域的布局。华为的这一系列动作，不仅推动了人形机器人技术的发展，也为行业合作提供了新的思路。

在全球AI浪潮中，中国厂商凭借AGI技术的突破、供应链的完善和应用场景的打开，成为少数能够深度参与的领域之一。中国在全球人工智能专利中占比高达61%，这一数据充分说明了中国在全球AI领域的重要地位。在供应链格局中，行星滚柱丝杠、六维力矩传感器、无框力矩电机等核心零部件的价值量占比较高，市场空间巨大。这些核心零部件的国产化提升空间大，技术壁垒高，为中国厂商提供了巨大的市场机会。

预计到2030年，中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约203万台，市场空间约3185亿元。这一预测不仅显示了人形机器人市场的巨大潜力，也为人形机器人行业的投资提供了明确的方向。

投资建议方面，报告重点推荐了三花智控、拓普集团、北特科技等企业，这些企业在人形机器人产业化高速发展中扮演着重要角色。报告还持续推荐了贝斯特、禾川科技、五洲新春等企业，这些企业在人形机器人领域具有持续的发展潜力。

然而，人形机器人行业的发展也面临风险。中美贸易冲突的超预期和AI技术迭代不及预期都可能对人形机器人行业造成影响。因此，投资者在看好人形机器人行业的同时也需要关注这些潜在的风险。

这篇文章的灵感来自于浙商证券发布的《人形机器人行业2025年度策略报告》。除了这份报告，还有许多同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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