【国海证券】电子行业2025年度策略报告-AI端侧大浪潮来袭_自主可控进程加速

国海证券近日发布了《电子行业2025年度策略报告-AI端侧大浪潮来袭，自主可控进程加速中》。这份报告深入分析了AI技术在消费电子领域的应用前景，探讨了半导体行业自主可控的重要性，并预测了电子行业未来几年的发展趋势。报告指出，随着AI技术的快速发展，端侧AI将成为电子行业成长的主驱动力，同时半导体设备材料的国产替代进程也在持续推进。报告中还涵盖了对电子行业各个子板块的详细分析和投资建议，提供了丰富的行业数据和深度的市场洞察，对于理解当前电子行业的发展趋势和把握未来的投资机会具有重要参考价值。

电子行业正迎来AI端侧大浪潮，这一趋势不仅推动了技术的革新，也为行业带来了前所未有的发展机遇。根据国海证券发布的《电子行业2025年度策略报告》，我们可以预见到，半导体、消费电子、面板和元件等领域都将受到这股浪潮的深刻影响。

在半导体领域，周期性的复苏和自主可控的推进，正在提振行业的景气度。报告中提到，中国大陆半导体销售额占全球的比重一直保持在30%左右，显示了中国市场的重要性。同时，随着国内晶圆厂的扩产，半导体设备、材料及零部件公司预计将从中受益。特别是在美国对华半导体出口管制趋严的背景下，国产化率的提升成为必然，这为国内半导体行业带来了成长的新动力。

AI技术的快速发展，特别是在SoC芯片领域，为电子行业带来了新的增长点。报告预测，全球SoC市场规模将从2022年的1548亿美元增长至2032年的3278亿美元，期间复合年增长率高达8%。AI SoC芯片作为边缘计算的核心，其重要性日益凸显，特别是在智能眼镜等穿戴设备中，AI SoC芯片的应用前景广阔。

消费电子领域，端侧AI的加速落地正带动智能手机和PC迎来量价齐升的局面。Apple Intelligence的正式上线，以及各大安卓厂商在系统级AI的积极布局，都预示着AI将在消费电子产品中扮演越来越重要的角色。报告中特别提到，AI手机硬件有望升级，AIGC应用进入快速发展阶段，这将为品牌公司带来盈利能力和估值的提升。

面板行业也在经历变革。报告指出，以旧换新政策和大尺寸化趋势将刺激面板需求，提升面板上游的议价权。TCL科技、京东方A等公司有望从这一趋势中受益。同时，IT面板需求的回暖和PC换机周期的到来，预示着面板行业将迎来新一轮的增长周期。

在元件领域，AI和汽车电动智能化的渗透，预计将推动PCB和被动元件的量价齐升。报告中强调，全球服务器市场规模的快速增长和AI服务器出货量的持续提高，将带动PCB/CCL层数及价值量的提升。此外，汽车电动化和智能化的趋势，也将为PCB需求带来持续的增长动力。

国海证券对电子行业的评级为“推荐”，认为AI端侧浪潮是行业未来几年成长的主驱动力。报告中提到的重点关注公司，如立讯精密、传音控股、北方华创等，都是行业中的佼佼者，有望在未来的AI大浪潮中享受产业升级的红利。

文章的灵感来自于国海证券发布的《电子行业2025年度策略报告》。这份报告为我们提供了一个宏观的视角，去观察和理解电子行业在AI浪潮中的发展机遇。除了这份报告，还有许多同类型的报告，它们同样提供了深刻的行业分析和预测，都非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，感兴趣的朋友可以自行获取，以获得更多行业深度分析和洞察。

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