蝉鸣报告（原爱报告知识星球）
德勤金融服务行业研究中心近日发布了《2025年银行业及资本市场展望》报告，该报告深入分析了2025年全球银行业和资本市场面临的宏观经济变化、《巴塞尔协议III》新规的影响、非利息收入增长策略、人工智能在银行业的应用以及成本管理等多个关键领域。报告指出，银行业需适应低增长、低利率的环境，通过业务创新和成本管控来夯实可持续增长的根基。这份报告中包含了对行业未来发展的深刻洞察和战略建议，为银行和资本市场参与者提供了宝贵的信息和指导。
在2025年的宏观经济变化下，银行业和资本市场正面临前所未有的挑战。经济增长放缓、地缘政治动荡和监管环境的复杂变化，都给银行管理层带来了巨大的压力。适应低增长、低利率的环境，对银行业构成了严峻的挑战。预计到2025年，美国经济可能实现软着陆，GDP增长1.5%，但消费者支出放缓、失业率上升和企业投资疲软可能抑制经济增长。
面对这样的宏观经济环境，银行业需要保持警惕，存款成本上升可能会抑制净利息收入增长，而非利息收入或成为营收增长的亮点。报告中提到，由于消费者债务导致财务压力增加，消费者支出可能会减少，这直接影响到银行的贷款业务。同时，企业财务状况可能不如从前稳健，这可能会对银行的企业借贷业务造成影响。
在这样的背景下，银行需要寻找新的增长点。报告中指出，非利息收入在平均资产中的占比将增至接近1.5%，达到近五年最高水平。这意味着银行需要增加非利息收入，以应对净利息收入增长放缓的挑战。银行可以通过提升交易量、增加客户总量、拓展客户群及进军新市场来增加非利息收入。同时，推出新服务增加收入，实施新定价策略，如对免费服务收费、创新定价模式、捆绑或拆分服务。
技术现代化是银行转型的关键。人工智能驱动型银行战略的实施可能加速技术现代化，但化解多年的技术债务对企业全面部署人工智能至关重要。报告中提到，仅有四分之一的受访者认为其数据管理平台已为生成式AI工具和应用做足准备，这表明银行在技术现代化方面还有很长的路要走。
成本管理也是银行面临的重要问题。报告指出，预计2025年银行业支出将保持高位，部分原因在于银行需要优先推动技术现代化和保留高素质人才带来的投资和支出增加。因此，银行需采取适当措施控制成本，同时为可持续增长铺平道路。
在全球视野中，报告提到欧洲和亚洲地区的银行业发展前景将受到经济增长放缓的影响。许多欧洲银行或在低利率环境下举步维艰，而亚太地区在高增长新兴市场经营的银行业绩表现可能更强劲。中国银行业净息差降幅趋缓，预计全年降幅在10个基点以内，这为中国银行业提供了一定的缓冲空间。
报告还提到了《巴塞尔协议III》“终局”规则新提案对银行业的影响。新提案意在降低银行资本要求，但由于监管放松和不确定性减少，银行业整体表现或将更加强劲。然而，新提案对银行业并购活动的影响可能低于预期，实现规模经济仍然是开展交易的重要动因。
总的来说，2025年银行业及资本市场展望充满了挑战，但也存在着机遇。银行需要通过增加非利息收入、推动技术现代化和强化成本管理来适应新的宏观经济环境。在全球范围内，不同地区的银行业面临着不同的挑战和机遇，需要制定相应的策略来应对。
这篇文章的灵感来自于【德勤】2025年银行业及资本市场展望报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。
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