【国海证券】消费电池行业深度报告-电芯国产替代加速_端侧AI助力电池环节量价齐升

国海证券近日发布了《消费电池行业深度报告：电芯国产替代加速，端侧AI助力电池环节量价齐升》。这份报告深入分析了消费电池行业的最新趋势，指出随着端侧AI技术的发展，消费电子产品对电池容量和功耗的要求提高，推动了电池容量升级和电芯环节的价值量提升。报告还提到PACK和电芯一体化趋势，以及国产替代进程的加速，为行业带来了新的增长机会。这份报告中包含了对行业评级的深入分析和相关公司的详细梳理，提供了丰富的数据和见解，对于理解消费电池行业的未来发展方向具有重要价值。

在消费电子行业，电池技术的进步一直是推动产品创新的关键因素。近期，一份深度研究报告《消费电池行业深度报告：电芯国产替代加速，端侧AI助力电池环节量价齐升》为我们揭示了电池行业的新趋势和机遇。

电池是电子产品的心脏，而电芯则是电池包的核心。聚合物软包锂离子电池因其高能量密度、灵活性和安全性，成为消费电子产品的主流选择。随着AI技术的快速发展，对电池容量和功耗的要求也越来越高，这直接推动了电池容量的升级。例如，多款AI产品的电池容量已经提升，硅碳负极和钢壳电池成为主流方向。

AI技术的落地，特别是在手机和笔记本电脑端侧的应用，不仅加速了电池容量的升级，还可能引发一波换机潮。AI手机和AI PC的电池容量提升，将带动电芯环节价值量的提升。端侧AI新品如AI眼镜、TWS耳机等的面世，也对电池环节提出了更多要求，推动了电池平均售价（ASP）的提升。

PACK和电芯一体化的趋势，以及国产替代的加速，为国内电池厂商带来了新的发展机遇。PACK环节的技术难度相对较低，而电芯环节的技术壁垒较高，这为国内厂商提供了崛起的机会。随着韩系电芯厂将重心转向动力电池，国内厂商有望抢占更多市场份额。

报告中提到的几家公司，如欣旺达、珠海冠宇、德赛电池、豪鹏科技、紫建电子和万祥科技，都在积极布局电池环节，以抓住行业发展的新机遇。这些公司在PACK和电芯领域的布局，以及与国内外大客户的合作，都显示了它们在行业中的竞争力。

电池安全性一直是手机品牌厂商关注的重点。三星Note 7的电池安全问题就是一个警示，它提醒所有厂商，电池安全是行业的一道重要壁垒。同时，电池续航也是消费者购买手机时关注的重要功能。电芯在电池模组中成本占比较高，是电池包的关键部分。正极材料在电芯中成本占比最高，这也意味着电池材料的创新对降低成本、提升性能至关重要。

全球锂离子电池市场规模正在快速增长，消费锂电池是其中的重要组成部分。预计到2030年，全球锂离子电池出货量将达到5127.3GWh。这一增长趋势为电池行业带来了巨大的市场空间。

端侧AI的加速进程，不仅推动了电池环节的量价双升，还为消费电子行业带来了新的增长点。AI手机、AI PC、AI眼镜等产品的持续面世，有望提高消费者使用体验，拉动一波换机潮。同时，这些产品对电池续航能力提出了更多要求，预计将带动电池环节量价齐升。

在投资评级方面，报告维持了对消费电子行业的“推荐”评级。尽管存在原材料成本上升、下游需求不及预期等风险，但端侧AI的进程加速和产品创新，为电池行业带来了新的增长机遇。

这篇文章的灵感来自于国海证券发布的《消费电池行业深度报告：电芯国产替代加速，端侧AI助力电池环节量价齐升》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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