【德勤】中国证券业2024年发展回顾及2025年展望

德勤中国金融服务业研究中心近日发布了《中国证券业2024年发展回顾及2025年展望》报告，这份报告全面回顾了2024年中国证券业的发展情况，并展望了2025年的发展趋势。报告深入分析了宏观经济、证券公司业绩、业务观察、行业热点话题等多个维度，为理解中国证券业提供了宝贵的视角和深刻的洞察。报告中不仅涵盖了行业整体的发展趋势，还特别关注了证券公司在ESG实践、AI技术应用、数据监管与治理等方面的最新进展，指出了这些领域中存在的重要机遇与挑战，对于行业内外人士来说，报告中蕴含的丰富信息和专业分析具有极高的参考价值。

数智筑基 开放聚势：中国证券业的新篇章

2024年，中国证券业在宏观经济和政策环境的双重影响下，展现出了强劲的增长势头和结构性变革。沪深股市的先抑后扬，上证综指和深证成指相较上年分别上涨12.7%和9.3%，日均成交1.1万亿元，同比大增20.1%。这一串串数字背后，是中国证券行业规模扩张与质效提升并进的写照，也是服务实体经济、优化资源配置、支持科技创新功能进一步提升的体现。

在政策层面，国家对资本市场的重视程度不断提升，采取有力措施提振资本市场，稳定投资者预期，增强投资者信心。2024年，上市证券公司实现归属于母公司股东的净利润整体增幅达到15.5%，每股收益、利润率、加权平均净资产收益率(ROE)等盈利能力指标相较上年明显提升。这一系列亮眼的业绩表现，是在发挥金融功能、服务实体经济的过程中取得的，而证券公司的规模扩张与实力增强，又进一步提升了优化资源配置、支持科技创新、培育新质生产力的金融服务能力。

证券公司在“五篇金融大文章”的布局和落地上持续进阶。通过支持优质科技企业发行上市，助力上市公司并购重组以实现产业转型升级，帮助绿色产业、银发经济企业股债融资等方式，证券公司在服务国家战略中发挥了重要作用。同时，开展国际化经营的头部证券公司，通过提供跨境并购、全球发债、境外上市等金融服务，有力护航中企“出海”，助力中国企业优化全球产业链布局，助力中国投资者实现全球财富配置。

展望2025年，我们预期证券行业发展的外部政策和市场环境将进一步改善和优化。国家政策坚持提振资本市场，支持科创企业、绿色产业、银发经济股债融资，推动长期资金入市，强化资本市场内在稳定机制，这将为证券公司提供良好的发展机遇。资本市场“五篇金融大文章”的顶层设计已得到明确，证券公司在编制“十五五”规划的过程中，将会有更为清晰的政策导向和更为明确的战略重点，有助于证券公司将支持国家战略、服务实体经济和提高公司竞争力与价值更好地结合在一起。

随着实体经济和资本市场回升向好的趋势得到巩固，“五篇金融大文章”开辟新的市场空间与发展机遇，新科技革命持续推进提升证券公司的风控能力、经营效率和服务质量，中国证券业有望在2025年揭开高质量发展的全新篇章。

在全球经济增长国别分化明显的背景下，中国证券业的稳健增长和积极变革显得尤为重要。2024年全球经济增长动能偏弱，国别分化明显。主要经济体通胀压力总体回落，但进入降息周期以来通胀有所反弹，对平衡经济增长和通胀提出更多挑战。而中国加大宏观调控力度，推动高质量发展，2024年经济总量达到134.9万亿元人民币，实现5.0%的增长目标。

在这样的大环境下，中国证券业的发展不仅对国内经济有着重要影响，也对全球资本市场的稳定和增长起到了积极作用。证券公司通过优化业务结构，提升服务质量，增强风险管理能力，为实体经济提供了强有力的支持，也为投资者提供了更多的投资机会和更好的投资环境。

总的来说，中国证券业在2024年的发展回顾和2025年的展望中，我们看到了行业的稳健增长、结构性变革以及对未来发展的积极预期。在国家政策的支持和市场环境的优化下，中国证券业有望在新的一年里继续书写高质量发展的新篇章。

这篇文章的灵感来自于德勤发布的《中国证券业2024年发展回顾及2025年展望》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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