【国际清算银行】银行地域多元化和资金稳定性(英)

国际清算银行（BIS）近日发布了题为《银行地理多元化与资金稳定性》的研究报告。该报告由Sebastian Doerr撰写，提供了新的证据表明银行存款基础的地理多元化增强了其资金稳定性。研究发现，具有更大地理多元化的银行在各分支机构的存款增长率上表现出更高的离散度，并且随时间的存款增长率波动性更低。此外，报告还探讨了地理多元化如何促进银行的流动性创造和小企业贷款，对实体经济活动产生积极影响。这份报告为理解银行业地理多元化对金融稳定性和经济活动的影响提供了宝贵的见解。

银行地域多元化与资金稳定性的探讨

近年来，银行业的地理多元化和资金稳定性问题成为了金融领域关注的焦点。Sebastian Doerr在其研究中提供了新的证据，表明银行存款基础的地理多元化能够增强其资金稳定性。通过分析美国银行分支机构和存款活动的数据，研究揭示了银行如何通过分散存款基础来降低资金波动，进而影响银行的贷款能力和整体经济活动。

银行的资金稳定性与其存款基础的地理分布密切相关。研究发现，具有更大地理多元化的银行在各分支机构的存款增长率上表现出更高的分散度，同时随时间变化的存款增长率波动性更低。这意味着，即使某个地区的存款出现波动，其他地区的稳定存款能够提供缓冲，减少对银行整体资金稳定性的影响。

具体来说，银行通过地理多元化能够降低存款成本。研究发现，银行地理多元化的增加使得存款利率下降了7.6个基点，占平均存款利率的4%。这种成本的降低部分是由于银行从较贵的定期存款转向更便宜的活期存款。由于地理多元化的银行在活期存款上的波动性较低，它们能够用更便宜的活期存款替代定期存款，从而降低资金成本。

此外，银行的资金稳定性对其流动性创造和小企业贷款具有积极影响。研究表明，地理多元化的增加导致银行流动性创造的显著增加，特别是在商业和工业贷款的增长上，这些贷款被视为非流动性资产。这种流动性创造的增加，部分是由于银行能够投资于更多长期资产，因为它们拥有更稳定的资金来源。

研究还发现，银行地理多元化对小企业贷款有积极影响。小企业贷款通常风险较高，且银行通常将其保留在资产负债表上。因此，稳定的存款资金对于小企业贷款尤为重要。数据显示，地理多元化程度更高的银行在小企业贷款的增长上更为显著。

从实际经济活动的角度来看，研究结果表明，那些更多接触多元化银行的县份，其企业增长速度更快。这种影响在更依赖银行的行业和小型企业中尤为明显，这与地理多元化促进银行商业和工业及小企业贷款的论点和结果一致。

然而，银行分支机构数量的减少可能会对银行的资金稳定性产生负面影响，进而影响金融稳定性，并对当地小企业造成伤害。但只要银行合并伴随着地理扩张，更大的多元化可以抵消至少一部分这些负面影响。

总结来说，这项研究强调了银行存款基础地理多元化对于提高资金稳定性、降低资金成本、增加流动性创造以及刺激经济活动的重要性。这些发现对于理解银行业结构变化的影响以及制定相关政策具有重要意义。

这篇文章的灵感来自于Sebastian Doerr在2024年10月发表的研究报告《银行地理多元化与资金稳定性》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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