【联合资信】2024年保险行业分析及2025年展望

近日，联合资信评估股份有限公司发布了《2024年保险行业分析及2025年展望》报告。该报告深入分析了2024年保险行业的整体状况，并对未来一年的趋势进行了展望。报告指出，在预定利率调整预期下，寿险产品需求持续释放，人身险保费收入增速提升，同时非车险险种如短期健康险、农业保险等保持较快增长。报告还关注了低利率环境下险企资产配置压力、偿付能力充足率变化以及新准则对行业的影响。这份报告为理解当前保险行业的发展趋势和未来可能面临的挑战提供了宝贵的数据和深入的分析。

2024年保险行业经历了一系列变革，这些变化不仅影响了保险公司的经营策略，也对整个行业的未来发展产生了深远影响。今年，人身险产品预定利率的调整和“报行合一”政策的深化，引导了人身险行业降低负债成本，这有助于人身险公司实现长期稳健经营和高质量发展。数据显示，2024年1-9月，人身险原保险保费收入达到37640亿元，同比增长17.20%，这一增长率较去年同期增长了5.16个百分点，显示出市场需求的持续释放。

在财产险领域，尽管车险业务收入增速因新车销量放缓而下滑，但短期健康险、农业保险等非车险险种保费收入保持较快增长，其收入贡献度持续提升。2024年前三季度，财产险原保险保费收入10845亿元，同比增长4.16%，其中健康险保费收入1819亿元，同比增长15.64%，成为财产险公司的第二大险种。

保险行业资金运用余额保持增长，投资资产结构基本稳定。2024年以来，受利率下行、权益市场波动以及会计准则切换的影响，综合投资收益率水平较上年同期提升明显。然而，在低利率市场环境以及优质资产项目稀缺的背景下，险企资产配置压力仍存，并存在资产收益率与负债成本倒挂问题。2024年前三季度，保险行业财务收益率年化3.12%，同比增长0.20个百分点；综合收益率年化47.16%，同比增长3.88个百分点。

在盈利表现方面，2024年前三季度，我国人身险及财产险公司净利润同比均呈增长态势。人身险净利润规模显著提升，主要得益于新准则实施以及资本市场回暖的影响。人身险公司和财产险公司的财务收益率表现大致相同，但综合收益率差距较大，人身险资产配置期限较长，相关资产浮盈更为明显。

偿付能力方面，2024年以来全行业偿付能力充足水平略有增长。得益于资本市场回暖、准则调整以及增资等因素影响，人身险公司偿付能力充足率较上年末有所增长。然而，部分中小险企偿付能力数据仍不达标，面临较大的资本补充压力。

展望未来，监管将以“强监管、防风险、促高质量发展”为主线，引导行业完善公司治理能力、降低负债成本、提升保险公司风险防控能力。人身险产品预定利率的持续下调、“报行合一”等新规实施的深化，将引导人身险行业降低负债成本，未来人身险公司保费收入有望持续提升。随着“报行合一”持续推行及险企自主定价权扩大，财产险公司盈利水平或将进一步提升，同时非车险业务贡献度持续提升为财险公司提供了新的发展空间。新准则的陆续推行，将使险企能够通过合理分类金融资产并通过预期损失模型真实反映金融资产公允价值与风险，同时财务透明性及数据可比性将得到进一步增强，有利于保险行业高质量发展。整体看，我国保险行业整体信用风险可控，展望未来一段时间内，行业信用水平将保持稳定。

这篇文章的灵感来源于联合资信发布的《2024年保险行业分析及2025年展望》报告。除了这份报告，还有许多同类型的报告也非常有价值，推荐阅读。这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

以上为节选样张，关注公众号【蝉鸣报告】回复领取PDF完整电子版（无广告）。

【蝉鸣报告】每日更新最新硬核报告，覆盖产业报告、全球化、经济报告、趋势等全领域。