【安永】免税新纪元-破界重构×炽浪突围

近日，安永发布了一份名为《免税新纪元：破界重构×炽浪突围》的行业研究报告。该报告从消费者和经营者的双重视角出发，深入剖析了免税品行业的发展现状，系统梳理了市场特征与竞争格局，并结合政策红利，对中国免税品行业的未来发展趋势进行了前瞻性展望。报告中不仅分析了全球免税市场的风云变幻，还特别聚焦中国免税零售市场的现状与未来，提供了丰富的数据和深刻的洞察。这份报告中包含了许多关于免税市场发展趋势、消费者行为分析以及政策影响的有价值内容，对于理解当前免税市场的复杂性和未来潜力具有重要意义。

免税新纪元：破界重构与炽浪突围

近年来，免税市场的发展吸引了全球行业的目光。免税市场不仅关乎经济的繁荣，更是旅游零售市场的风向标。本文将深入探讨免税市场的风云变幻，从消费者和经营者的双重视角，剖析市场特征、竞争格局，并展望未来发展趋势。

全球免税市场经历了疫情的重创后，正在逐步复苏。疫情期间，国际旅游几乎停滞，机场客流量锐减，导致机场免税业务遭受前所未有的冲击。2020年全球免税及旅游零售市场规模严重萎缩，与2019年相比，规模降幅超过七成。然而，随着疫情防控形势的好转，全球免税市场开始稳步回暖。尽管复苏进程面临诸多挑战，如消费意愿低迷和海外奢侈品消费分流，但全球免税及旅游零售市场仍未完全恢复至疫情前水平，较2019年低约两成。

亚太地区在全球免税市场中占据重要地位，市场份额遥遥领先。亚太地区的免税业务蓬勃发展，成为全球免税市场的重要支柱。但受新冠疫情影响，亚太地区免税及旅游零售市场规模骤降，虽经逐步恢复并保持相对平稳，但至今尚未回归至疫情前水平。相比之下，欧洲和美洲地区在2021年已基本实现复苏。

在全球免税市场中，机场长期以来占据主导地位，是免税商品的主要消费场地。然而，在疫情期间，国际航班与机场客流量锐减，机场免税业务遭受重创。随着疫情防控形势好转，国际航班恢复，机场免税业务稳步复苏，再次展现出其在免税品市场的关键作用，预计未来仍将是免税市场的核心消费场景。

在商品品类结构中，香水和化妆品的占比始终名列前茅，长期稳居榜首。这主要归因于消费者对美妆护肤类产品的持续高需求，免税品的价格优势更是吸引了众多消费者。在疫情期间，受出行限制和消费场景减少等因素影响，免税市场各品类销售均受到冲击，香水和化妆品的占比明显提升。随着疫情防控改善、市场回暖，各品类销售复苏，香水和化妆品占比回落，现已基本回归疫情前水平。

中国免税市场在经历新冠疫情冲击后，呈现出复杂的发展轨迹。疫情期间，国内免税市场走势跌宕起伏。疫情初期，严格的防控措施让国内旅游市场陷入停滞，免税店客流量锐减，销售额大幅下滑。但随着疫情防控取得阶段性成效，旅游市场迅速升温，加之相关刺激消费政策的推动，国内免税市场开始显露复苏迹象。疫情过后，旅游业复苏及出入境政策的放宽，大量国内游客涌向境外，消费需求外流，国内免税市场再次面临挑战。

在此背景下，中国政府积极出台一系列利好政策，助力国内免税市场复苏，如实施免签政策吸引境外游客、优化市内免税店布局等。展望未来，随着政策效应的逐步显现和国内消费市场的强大韧性，中国免税市场有望迎来新一轮的繁荣发展。

中国免税市场正面临结构性调整期。受宏观经济环境影响，消费者信心指数呈现阶段性波动，消费决策更趋理性化，性价比导向的消费特征显著增强。然而，随着经济的逐步复苏以及国内经营者策略的不断优化调整，中国免税市场将进入“理性繁荣”新周期。

海南免税消费洞察显示，海南离岛免税凭借独特的政策优势，吸引大量消费者前往购物，有力推动了国内免税零售市场的发展。通过对2019年至2023年海口海关公布的海南离岛免税数据进行梳理，消费者的消费行为呈现出显著特征。在消费时间分布上，春节期间成为无可争议的消费高峰期，购物金额和客流量均达到年度峰值。然而，客单价的微降趋势也值得关注。客单价指标的持续波动，既反映出市场竞争格局的深化，也暴露出商品结构、服务体验等方面的提升空间。

在全球免税市场中，亚太地区持续巩固其全球免税市场领先地位，同时欧洲及美洲市场展现出强劲的型反弹趋势。值得关注的是，机场渠道仍是免税消费的核心场景，香水和化妆品品类持续领跑，与此同时，酒水及时尚配饰品类需求也呈现显著的增长态势。

安永大中华区零售与消费品行业主管合伙人郑铭驹表示，面对行业新变局，经营者应建立灵活的动态监测体系，紧密追踪消费行为演变趋势、区域政策的适时调整以及供应链优化策略。通过构建多维度分析框架，相信免税行业有望在未来三年内逐步企稳回升，为后疫情时代消费市场贡献持续增长动能。

这篇文章的灵感来自于安永发布的《免税新纪元：破界重构×炽浪突围》报告。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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