【东吴证券】汽车零部件科技主线2026年策略报告-AI驱动下液冷+机器人需求爆发_开启汽零新增长曲线

东吴证券近日发布了《汽车零部件科技主线2026年策略报告：AI驱动下液冷+机器人需求爆发，开启汽零新增长曲线》。这份报告主要探讨了在人工智能技术的推动下，液冷系统和机器人需求的增长如何为汽车零部件行业带来新的增长机遇。报告深入分析了AI技术在提升算力基础设施和智能终端方面的应用，以及这些技术如何催生液冷系统和机器人成为行业配套的刚需。同时，报告还指出具备技术同源性、系统集成与降本能力、全球化能力的汽车零部件企业将在AI主线浪潮下成为受益者。报告中提供了对行业发展趋势的深刻见解和具体的投资建议，对理解当前汽车零部件行业的科技转型和未来增长潜力具有重要价值。

AI技术的进步正在深刻改变着许多行业，汽车零部件行业也不例外。东吴证券发布的《汽车零部件科技主线2026年策略报告：AI驱动下液冷+机器人需求爆发，开启汽零新增长曲线》深入分析了这一趋势，为我们揭示了AI如何成为推动汽车零部件行业增长的新引擎。

报告指出，AI的发展推动了算力基础设施和智能终端的升级。在AIDC（人工智能数据中心）的高功率密度场景中，液冷系统成为配套的刚需。同时，机器人技术也从0到1迈向1到10的发展阶段。这两个领域与汽车零部件行业高度协同，为行业带来了新的增长机会。

液冷技术因其高效散热能力，正逐渐成为数据中心的标配。据报告预测，中国数据中心液冷温控市场规模到2030年将达到1100亿元。液冷技术不仅能够满足AI算力需求的爆发，还能降低成本。与传统风冷相比，冷板液冷和单相浸没液冷可以分别降低15%和8%的成本。这对追求能效和成本效益的企业来说，无疑是一个巨大的吸引力。

在机器人领域，特斯拉的Optimus V3的定型预示着机器人技术的成熟和量产的临近。特斯拉已经形成了硬件架构的收敛，以及大模型和训练基础的双轮驱动。这不仅推动了机器人技术的发展，也为汽车零部件行业带来了新的增长点。

国内机器人技术的发展同样迅猛，国产链在成本、制造和快速迭代方面具有优势。优必选、智元、宇树等国产本体公司频获订单，资本进展加速。特别是灵巧手技术，作为价值量和技术迭代弹性最大的单元，正成为行业发展的焦点。

报告还强调了具备技术同源、系统集成与降本能力、全球化能力的汽车零部件企业，将成为AI主线浪潮下的受益者。这些企业可以围绕制造端系统总成能力和降本能力，从汽车热管理延展至数据中心液冷，从精密制造延展至机器人核心零件，形成汽车零部件行业的“第二/第三增长曲线”。

投资建议方面，报告推荐了液冷和机器人赛道的龙头企业，如拓普集团、中鼎股份、小鹏汽车等。这些企业不仅在技术上具有领先优势，而且在市场布局和全球化能力上也表现出色。

风险提示方面，报告指出新兴产业拓展不及预期、下游需求不及预期、下游乘用车销量不及预期以及地缘政治不确定性风险增大等因素可能对行业造成影响。

总的来说，这份报告为我们描绘了一个由AI技术驱动的汽车零部件行业的新未来。液冷技术和机器人技术的发展，不仅为行业带来了新的增长机会，也为投资者提供了新的投资方向。随着技术的不断进步和市场的不断扩大，我们可以预见，汽车零部件行业将迎来更加广阔的发展前景。

这篇文章的灵感来源于东吴证券发布的《汽车零部件科技主线2026年策略报告：AI驱动下液冷+机器人需求爆发，开启汽零新增长曲线》。除了这份报告，还有一些同类型的报告也非常有价值，推荐阅读，这些报告我们都收录在同名星球，可以自行获取。

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